Жаппай тасымалдаушы қарсы Контейнерге қарсы Танкер: 2016 жеткізу нарығын зерттеу (C)

Жеткізу циклді болып келеді, дегенмен барлық көлік түрлеріне бірдей әсер етпейді. Апатты 2015 жылдан кейін үйінді тасымалдаушылар бұрын-соңды болмаған құлдырау жағдайында қалады, ал контейнерлердің жағдайы сәл ғана жақсы. Танкистер бензинді сақтау мен белсенді жүк тасымалының арасындағы тепе-теңдікті жоғалту қиынға соғады, бірақ, ең болмағанда, олар бос отырмайды. Қарсы экономикалық жағдайларға қарсы қойылған бірнеше сарапшылар 2016 жылы тасымалдау перспективаларын бағалайды.

Жаппай тасымалдаушылар

Жаппай тасымалдаушылар 2015 жылы мінсіз жетілмеген дауылды соққан, жағдай тез жақсарады деп күтілмейді. Гонконгта орналасқан Wallem Commercial Services компаниясының менеджері Каушик Неоги: «Бұл біз соңғы кездері болған ең жаман жағдай», – дейді. «Үлкен тапсырыс кітаптары, Қытайдың бәсеңдеуі, сандық жұмсартудың аяқталуы, еуропалық валюта дағдарысы, мұнай мен шикізат бағасының төмендеуі».

Wah Kwong Maritime Transport Holdings компаниясының бас директоры Тим Хаксли: «Бұл менің мансабымдағы ең жаман жағдай», – деді. «Жаппай тасымалдау саласы үшін бұл ауыр жыл болады, ал келесі жыл бұдан да жақсы болмайды».

Қытайдың бәсеңдеуі 2015 жылы жаппай тасымалдаушы нарыққа соққы берді. Он жылға жуық уақыттан бері Қытайдан қатты субсидияланған өнеркәсіптік қызмет ірі көлемді сатып алуларға, әсіресе көмір, болат және темір рудасына ықпал етті. Қытай инфрақұрылымына салынған инвестициялар үкіметтің құрылыс жобаларын қанағаттандыру үшін осы тауарлардың орасан зор импортын талап етті. 2015 жылы құрылыс көпіршігі жарылғаннан кейін, Қытай тұтынуды азайтады деп күтілуде.

2016 жылдың қаңтарынан бастап қытайлық импорт 13 ай қатарынан төмендеп, 2014-2015 жылдар аралығында 20% -дан астамға төмендеді. Жаппай жүк тасымалдау әлемге әсер еткен көптеген салалардың бірі болады. Сарапшылардың көпшілігі жақын болашақта әлсіздікті іздейді. Балтық Exchange тарифтер диаграммалар негізгі теңіз жүк индексі, құрғақ сусымалы тауар жеткізу, желтоқсан 2015 жылы бұрын-соңды болмаған соққы.

JP Morgan-дың «Халықаралық құрғақ жүк тасымалдау – құрғақ сусымалы тасымалдау саласын қамтуды бастау» деп аталатын жылдық есебінде: «Біз 2016 жыл тарихи төмен 2015 жылдан да жаман жыл болуы мүмкін деп күтудеміз» дейді.

Контейнерлер

Контейнерлер жыл сайын нарықты зерттейтін McKinsey & Company компаниясына 2009-2014 жылдар аралығында тиімсіз болды, ал 2015 жыл одан да жаман болды. Ірі тасымалдаушылар үлкен назар аударады, өйткені олар болат пен темір сияқты негізгі тауарларды тасымалдайды, бірақ контейнерлерді сатып алу және жеткізу жылдамдығы экономикалық жағдайларды анағұрлым көбірек көрсетеді.

Контейнерге деген сұраныстың жетекші индикаторы – Қытайдың контейнерленген жүк индексі 2015 жылғы қазанда 744,44 деңгейіне жетті. Бұл индекс үшін ең төменгі деңгейге және жүк тасымалдайтын тауарларға деген сұраныстың жұмсақтығының айқын белгісін көрсетті. Мүмкін индекстегі сүйреуді қосымша кемелердің қарлығуы тудыруы мүмкін, осылайша контейнерге алынатын бағаны төмендетеді; дегенмен, бұл жағдайда бұл өте шындыққа жанаспайтын тұжырым, өйткені ірі порттардың есептері барлық контейнерлердің үштен бір бөлігі бос болғанын болжайды.

Wall Street Journal деп тұжырымдауға, АҚШ экспорттаушылар туралы Қытайдың баяулау әсерін жоқтау «АҚШ тыс бос контейнерлерді тиеп биылғы жылы қарқынды өсуде.» Импорттың негізгі серіктестері, әсіресе Қытай американдық ауылшаруашылық өнімдерін, жоғары деңгейлі тұтыну тауарларын, металл сынықтары мен өнеркәсіптік қағаздарды аз талап еткен.

Танкистер

2015 жылы бірде-бір тасымалдау сегменті күшті болған жоқ, дегенмен ірі танкерлер, әсіресе Солтүстік Американың Шикі мұнайдың төмен бағалары мұнайға көп тапсырыс беруді білдірді, ал цистерналар артық мұнайды тасымалдау үшін де, сақтау үшін де қызмет ете алады. Құрғақ сусымалы тауарлар, болат, темір және басқалары қытайлықтардың бәсеңдеуін өте нашар қабылдаған кезде, мұнай құю цистерналары бірдей құлдырауға ұшыраған жоқ.

Мұнай тасымалдайтын цистерналар 2015 жылы жоғары табыстарға қол жеткізді. Арзан мұнайға деген сұраныс күшті, ал тұтынушылар мұнайды өздері қолдана алмағаннан көп сатып алды; бұл көптеген танкерлер іс жүзінде теңізде сақтайтын контейнерлер ретінде жұмыс істейді дегенді білдіреді. 2015 CNBC деректері бойынша мұнай цистерналарына деген сұраныс «және олар басқаратын ставкалар 2008 жылдан бері ең жоғары деңгейге көтерілді».

Доктор Эдвард Морзе, Citigroup, Inc (NYSE: өтімділік проблемаларын тудырады және артық жеткізіліммен байланысты әлемдік нарықтағы маржалардың құлдырауы.

Танкерлер нарығының тағы бір кіші секторы 2015 жылы керемет жұмыс жасады: химиялық танкерлер. Drewry Shipping Consultants Ltd компаниясының, әлемдік жүк тасымалдау бойынша кеңес беру тобының айтуынша, өсіп келе жатқан Африка нарығына жіберілетін таза мұнай өнімдері (CPP) және мамандандырылған сауда тапсырыстары химиялық танкерлердің сұранысын көтеруде.

2015 жылдың тамызында Дрюри есепті жариялады, егер «тапсырыс кітабы (-лары) жоғары болып қалса», азиялық кеме жасайтын зауыттарға «кемелерді химиялық саудаға қайтару» керек болады. Drewry Chemical Tanker Freight индексіне сәйкес, 2015 жылдың екінші жартысында сұраныс төрт жылдық шыңға жетті.

Кеме қатынасы экономикасы

Әлемдік жүк тасымалдау нарықтарының көрсеткіштеріне көптеген айнымалылар әсер етеді, олардың ең айқындары – халықаралық сауда ұсынысы. Импорт пен экспорт көбінесе цистерналарда, сусымалы тасымалдаушыларда және контейнерлерде үлкен су айдындары арқылы тасымалданады; бұл қаржыландыру, салу, қызметкерлермен қамтамасыз ету, жөндеу және күтіп-ұстау, келісімшарттар, реттеу, қорғау, сақтандыру, тексеру және порт әкімшілігімен серіктестікке мұқтаж жаппай және кейде күрделі кемелер.

Жеткізу компаниялары мен олар жиі тығыз байланыста болатын үкіметтерге ақша салуға және күтіп-ұстауға ақша қаражаттарын қажет етеді. Кемелер кез-келген басқа ауқымды құрылыс сияқты қаржыландырылады, демек, капитал нарықтары да маңызды компонент болып табылады. Инвесторлар кеме жасаушылар мен көлік компанияларына қысым көрсетіп, 2015 жылы жөнелтуден аулақ болды.

Біріккен штаттағы ұлтшылдыққа және еркін саудаға қарсы көңіл-күйдің көтерілуі кінәнің бір бөлігін мойнына алады. 2016 жылы сайлау жылы болғандықтан, импортқа тарифтердің өсуі перспективасы жүк тасымалы үшін шок тудыруы мүмкін. Дүниежүзілік сауда 2015 жылы айтарлықтай тоқтап қалды, бұл халықаралық тасымалдау нарықтарының онымен тоқтап қалуын білдірді. Кемелер бағалары 2014 жылдың аяғында айтарлықтай баяулай бастады. Төменгі қозғалыс Қытайдың 2015 жылдың шілдесінде және тамызында еруі салдарынан жыл бойына бас тартты.

Шығындар жағына қысым көрсетіп, Халықаралық Кеме қатынасы палатасы (ICS) 2015 жылдың аяғында Біріккен Ұлттар Ұйымының климаттың өзгеруі жөніндегі конференция барысында CO2 шығарындыларын төмендетуге қолдау көрсететіндігін айтты. ICS Халықаралық теңіз ұйымына (ХМО) жаңа технологияларды дамытуға және «2050 жылға қарай тонна-км-ге СО2 50%» төмендетуге қысым жасайтынын көрсетті. ICS жаһандық кеме қатынасы экономикасының өзгеруіне байланысты оның мүшелеріне «UNFCCC соңғы келісімінің барлық салдарын сіңіру керек» деп мойындады.