Сізбен бірге өсетін дивидендтік портфолио құрыңыз

Инвестиция салуда білім – бұл күш. Перефразируя Бен Graham ның инвестициялық кеңес, сіз істеп жатыр және неге не білу тырысуымыз керек. Егер сіз ойынды түсінбесеңіз, оны ойнамаңыз. Болғанша алыс болыңыз.

Егер сіз кіріс портфолиосын құруды ойласаңыз, онда бұл мақала сізге жетістікке жетуге көмектеседі. Бұл сіздің жұмысыңызды тоқтатқаннан кейін әлдеқашан сіздің қаржылық қажеттіліктеріңізді қамтамасыз ететін портфельдік кірісті жинақтауды білдіреді. Бұл тез арада байып кету схемасы емес. Шындығында, біз ең жақсы инвестициялар шыдамдылықпен және ақылмен келеді деп айтамыз.

Негізгі өнімдер

  • Инфляция және нарықтық тәуекел – инвестициялауда бір-бірімен өлшенуі керек негізгі тәуекелдердің бірі.
  • Дивидендтер инвесторлар арасында өте танымал, өйткені олар тұрақты табыс әкеледі және қауіпсіз инвестиция болып табылады.
  • Инвесторлар үй тапсырмаларын әлеуетті компанияларда орындап, бағасы дұрыс болғанша күтуі керек. 
  • Құрылыс кезінде сіз өзіңіздің акцияларыңызды әр саланы бес-жеті салалар бойынша 25-тен 30-ға дейін акциялармен қамтуы керек.

Инфляция ауруы

Инфляция және нарықтық тәуекел – инвестициялауда бір-бірімен өлшенуі керек негізгі тәуекелдердің бірі. Инвесторлар әрқашан өздерінің портфолиосының активтеріне байланысты әртүрлі мөлшерде екеуіне де бағынады. Бұл кіріс инвесторларының алдында тұрған дилемманың негізінде жатыр: артық тәуекелсіз табыс табу.

Облигациялар портфелі 5% пайызбен, инвесторға жылдық кірісі 50 000 АҚШ долларын ұсынады және инвесторды нарықтық тәуекелден қорғайды. 12 жыл ішінде инвестордың инфляция деңгейі 3% -ды ескере отырып, бүгінгі доллармен 35000 долларға жуық сатып алуы болады. 30% салық мөлшерлемесін қосыңыз, ал салыққа дейінгі және инфляцияға дейінгі 50 000 доллар кірістер 25000 доллардан азға айналады.

Сұрақ туындайды: бұл сізге өмір сүру үшін жеткілікті ме?

Дивиденд негіздері

Дивидендтер инвесторлар арасында өте танымал, әсіресе олардың инвестициялары бойынша тұрақты кіріс ағынды алғысы келетіндер. Кейбір компаниялар өз пайдасын акционерлермен бөлісуді таңдайды. Бұл үлестірулер дивидендтер деп аталады. Дивиденд төлеудің мөлшері, әдісі мен уақытын компанияның директорлар кеңесі анықтайды. Олар негізінен қолма-қол немесе компанияның қосымша акцияларымен шығарылады. Дивидендтер компания пайда таппаған жағдайда да жасалуы мүмкін және мұны акционерлерге үнемі төлемдер жүргізу есебін жүргізу үшін жасайды. Дивиденд төлейтін компаниялардың көпшілігі ай сайын, тоқсанда немесе жыл сайын төлейді.

Дивидендтер екі түрлі болады – тұрақты және арнайы. Тұрақты дивидендтер белгілі бір уақыт аралығында төленеді. Компаниялар бұл дивидендтерді сақтай алатынын немесе ақырында оны көбейте алатынын біле отырып төлейді. Тұрақты дивидендтер – бұл компанияның табысы арқылы төленетін бөлу. Арнайы дивидендтер, керісінше, белгілі бір кезеңдерден кейін төленеді және әдетте бұл бір реттік жағдай болып табылады. Компаниялар акционерлерді сыйақыларды егер олар күткеннен асып кетсе немесе құрылымдық бөлімшені сатса, таңдай алады.

Неліктен дивидендтер қажет?

Көптеген инвесторлар бірқатар себептерге байланысты дивиденд төлейтін акцияларды өз портфолиосына қосуды жөн көреді. Біріншіден, олар инвесторларды ай сайын, тоқсан сайын немесе жыл сайын тұрақты табыспен қамтамасыз етеді. Екіншіден, олар қауіпсіздік сезімін ұсынады. Акциялардың бағалары құбылмалылыққа ұшырайды – бұл компанияға немесе салаға қатысты жаңалықтар немесе жалпы экономикаға әсер ететін факторлар болсын – сондықтан инвесторлар олардың да тұрақтылығына сенімді болғысы келеді. Дивиденд төлейтін көптеген компанияларда пайда мен пайданың бөлінуі туралы бұрыннан бар.

Меншікті капитал портфелінің өзіндік тәуекелдер жиынтығы бар: кепілдендірілмеген дивидендтер және экономикалық тәуекелдер. Алдыңғы мысалдағыдай облигациялар портфолиосына ақша салудың орнына сіз дивиденд төлейтін таза акцияларға 4% кірістілікпен инвестиция салдыңыз делік. Бұл акциялар дивидендтерді төлеуді жыл сайын кем дегенде 3% өсіруі керек, бұл инфляция деңгейін жабады және сол 12 жыл ішінде жыл сайын 5% өседі.

Маңызды

Меншікті капитал портфолиосында кепілдендірілмеген дивидендтер мен экономикалық тәуекелдер бар тәуекелдер бар.

Егер бұл орын алса, $ 50,000 табыс ағыны жыл сайын шамамен $ 90,000-ға дейін өседі. Бүгінгі доллармен есептегенде, дәл сол 90 000 доллар инфляцияның 3% деңгейімен 62 000 доллар шамасында болады. Дивидендтерге салынатын 15% салықтан кейін – болашақта кепілдік берілмейді – 62 000 доллар бүгінгі доллармен 53 000 долларға тең болады. Бұл біздің депозиттік сертификаттар (CD) мен облигациялардың пайыздық портфелі ұсынған кірістен екі есе артық.

Екі әдісті біріктіретін портфолионың инфляцияға қарсы тұру қабілеті де, нарықтың ауытқуына қарсы тұру мүмкіндігі де бар. Портфолионың жартысын акцияларға, ал екінші жартысын облигацияларға салудың уақытпен тексерілген әдісі жақсы және оны қарастырған жөн. Инвестор есейген сайын уақыт көкжиегі қысқарып, инфляцияны жеңу қажеттілігі төмендейді. Зейнеткерлер үшін облигациялардың ауыр салмағын өлшеу қолайлы, бірақ зейнеткерлікке шыққанға дейін 30 немесе 40 жыл қалған жас инвесторлар үшін инфляция қаупіне тап болу керек. Егер бұл жасалмаса, онда ол жұмыс күшін жейді.

Табыстың үлкен портфелі немесе осыған байланысты кез-келген портфолио құруға уақыт қажет. Сондықтан, егер сіз аюлар нарығының түбінен қорларды таппасаңыз, онда кез-келген уақытта сатып алуға лайықты акциялар санаулы ғана болуы мүмкін. Егер осы жеңімпаздарды табу үшін бес жыл бойы дүкен сатып алу қажет болса, бұл дұрыс. Сонымен, дивидендтің үлкен кірісі бар көк чипті акциялардан дивидендтермен зейнетақыңызды төлегеннен жақсы не бар? Осы компаниялардың 10-на иелік ету немесе одан да жақсы, дивидендтен жоғары кірістілікке ие 30 көк чипті компанияларға иелік ету!

Ұран: алдымен қауіпсіздік

Есіңізде ме, сіздің анаңыз көшеден өтпес бұрын екі жаққа қара деп айтты ма? Мұнда бірдей қағида қолданылады: инвестициялауда тәуекелді болдырмаудың ең оңай уақыты – сіз бастамас бұрын.

Инвестицияларды сатып алуға кіріспес бұрын, өз өлшемдеріңізді қойыңыз. Әрі қарай, әлеуетті компанияларда үй тапсырмаларын орындап, бағасы дұрыс болғанша күтіңіз. Егер күмәндансаңыз, тағы біраз күте тұрыңыз. Дүниеге сүңгуден гөрі «жоқ» деп айту арқылы бұл дүниеде қиындықтан аулақ болдық. Оқ өтпейтін балансы 4 – 5% немесе одан да көп түсетін жақсы көк чиптер табылғанша күтіңіз. Барлық тәуекелдерден аулақ бола алмайсыз, бірақ егер сіз өз салымдарыңызды мұқият таңдасаңыз, қажетсіз қауіптерден аулақ бола аласыз.

Сондай-ақ, кірістілік тұзағынан сақ болыңыз. Құнды ұстағыш сияқты, жоғары кірістіліктегі тұзақ алдымен жақсы көрінеді. Әдетте, сіз қазіргі кездегі кірістілігі жоғары компанияларды көресіз, бірақ негізгі денсаулық жағдайында аз. Бұл компаниялар инвесторларды азғыруы мүмкін болса да, олар сіз іздеген табыстың тұрақтылығын қамтамасыз ете алмайды. Ағымдағы 10% кірістілік қазір жақсы болып көрінуі мүмкін, бірақ бұл дивидендтің төмендеу қаупін тудыруы мүмкін.

Портфолионы орнату

Портфолионы құруға арналған алты қадам:

1.  Акцияларыңызды кем дегенде 25-тен 30-ға дейін жақсы қорларға қарай әртараптаңыз. Есіңізде болсын, сіз өзіңіздің ақшаңызды Сүлеймен патшаның дәулетіне айналдыруға тырыспай, болашақ кірістеріңіз үшін ақша саласыз. Осыны ескере отырып, ультра бағытталған портфолио материалдарын өз қорларын жейтін және дем алатын балаларға қалдырыңыз. Дивидендтер алу тек өсу емес, басты назар болуы керек. Компанияға тәуекел етудің қажеті жоқ.

2. Бес-жеті саланы қосу үшін салмағыңызды әртараптандырыңыз. Мұнай барреліне 10 долларға дейін түспесе, 10 мұнай компаниясының болуы жақсы көрінеді. Дивидендтердің тұрақтылығы мен өсуі басты басымдық болып табылады, сондықтан сіз дивидендтерді қысқартудан аулақ боласыз. Егер сіздің дивидендтеріңіз азайып кетсе, бұл сіздің барлық акцияларыңызға бірден әсер ететін бүкіл саладағы проблема емес екеніне көз жеткізіңіз.

3. Өсуден гөрі қаржылық тұрақтылықты таңдаңыз. Екеуінің де болуы жақсы, бірақ күмәндансаңыз, сіздің қаржылық қоржыныңыз портфолиоңыздың өсуінен гөрі жақсы. Мұны компанияның несиелік рейтингтерімен өлшеуге болады. Value Line инвестициялық сауалнамасы оның барлық қорларын Value Line Index тегі A ++ -дан D.-ға дейін «Тәуекелге» аз көңіл бөлу үшін «As» мәніне бағалайды.

4. Төлем коэффициенті қарапайым компанияларды табыңыз. Бұл пайданың пайыздық үлесі ретінде дивидендтер.  A төлем коэффициенті аз 60% немесе күтпеген компания қиыншылықта жағдайда теңселу бөлмеге мүмкіндік береді ең жақсы болып табылады.

5. Өзінің дивидендтерін көтеру тарихы бар компанияларды табыңыз. Америка Банкінің дивидендтік кірістілігі 1995 жылдың басында бір акцияға 0,47 доллар төлеген кезде небәрі 4,2% құрады. Сол жылы бір акцияға 11,20 доллардан сатып алуға және 2006 жылғы дивидендтен 2,12 АҚШ долларына сүйене отырып, инвестор сол жылы акцияны сатып алудың бастапқы бағасына негізделген кірісті 2006 жылы 18,9% құрайды! Осылайша жұмыс істеуі керек. Жыл сайын дивидендтерін көбейтетін портфолио үміткерлерін іздеуді бастау үшін жақсы орындар S&P «Dividend Aristocrats» тізімі және Mergent-тің «Dividend Achievers» болып табылады. Инвестицияларды бағалауға арналған дивидендтер қорын анықтау үшін пайдалы. Уақыт өте келе дивидендтерін тұрақты түрде көтеріп отыратын компаниялар, болашақта бизнестің сау болып жатқанын болжап, мұны жалғастырады.

6. Дивидендтерді қайта инвестициялаңыз. Егер сіз ақша табуға алдын-ала ақша салуды бастасаңыз, онда дивидендтерді қайта инвестициялаңыз. Бұл әрекет сіздің портфолиоңызға аз күш жұмсап, таңқаларлық өсім қосуы мүмкін.

Төменгі сызық

Дивидендтік тәсіл жетілдірілмегенімен, инфляцияны жеңуге уақыт өте келе облигацияларға арналған портфельге қарағанда үлкен мүмкіндік береді. Егер сізде екеуі де болса, бұл жақсы. Қауіпсіз 5% кірісті күтетін инвестор ешқандай мүмкіндікті сұрамайды. Бұл қандай жағдай болмасын, сізді қорғайтын сақтандыру полисін іздеуге ұқсас – ол жоқ. Қолма-қол ақшаны матрасқа жасырудың өзі төмен, бірақ тұрақты инфляцияға байланысты жұмыс істемейді. Инвесторлар қаласа да, қаламаса да тәуекелге баруы керек, өйткені инфляция қаупі қазірдің өзінде осында, өсім – оны жеңудің жалғыз жолы.