TSP инвестициялық қорларын бөлу
АҚШ-тың барлық мемлекеттік қызметкерлеріне ұсынылатын үнемдеу жоспары (TSP) қазіргі кезде қолданылатын қарапайым және тиімді зейнетақы жоспарларының бірі болып табылады. Бірақ мыңдаған азаматтық және әскери қызметкерлер жыл сайын өз кірістерінің бір бөлігін жоспарға жатқызуға мәжбүр болғанымен, көптеген қатысушылар қордың нақты нұсқаларын түсінбейді немесе қандай қаражат өздеріне сәйкес келетінін білмейді.
Бұл мақалада TSP-де бар бес негізгі инвестициялық қор, сондай-ақ өмірлік цикл қорлары және олардың дұрыс пайдаланылуы туралы айтылады.
Негізгі өнімдер
- Үнемдеу жоспарлары (TSP) – бұл АҚШ үкіметінің қызметкерлеріне ұсынылатын тікелей зейнетақы жоспарлары.
- Жеке сектордағы жұмыс берушілер ұсынған 401 (k) жоспарына ұқсас болғанымен, TSP салым салуға бес негізгі пай қорын ұсынады, оның төртеуі әртараптандырылған индекс қорлары.
- Әрбір индекс қоры АҚШ капиталы, халықаралық акциялар және корпоративті облигациялар сияқты басқа активтер класына немесе нарық сегментіне мамандандырылған.
- Бесінші қор – G қоры өте төмен тәуекелді, кірістілігі төмен мемлекеттік облигацияларға инвестиция салады және инвесторларды негізгі қорғауға кепілдік береді. G қоры өте консервативті инвесторларға арналған.
Негізгі TSP қорлары
Үнемдеу жинақ жоспарында ұсынылған бес негізгі қор ашық сатылатын қарыздар мен эмиссиялық бағалы қағаздардың негізгі ауқымын еркін жабады. Барлық бес қорды Blackrock Capital Advisers басқарады және TSP қатысушыларына ғана қол жетімді. Олардың ешқайсысы ешбір қоғамдық биржада сауда жасамайды, дегенмен Blackrock ETF-тің кең ауқымын ұсынатын өзінің еншілес компаниясы iShares арқылы кейбір TSP қорларының баламаларын ұсынады.
Бес қордың төртеуі индекстік қор болып табылады, олар бағалы қағаздармен кең нарық индексіне сәйкес келеді. S және мен қоры ақша сомасын инвестиция, ал F және C қорлар ақша қатысушылар орны, жеке шоттарында инвестиция мақсатты қорлардың басқа да салық салынбайтын зейнетақы және қайырымдылық қорларының бар аралас.
G қорынан басқа барлық қаражат 100% тиісті индекстерге салынған және олар нақты индекстің де, жалпы экономиканың да ағымдағы немесе жалпы көрсеткіштерін ескермейді.Әрбір TSP қорының акцияларының бағасы күн сайын есептеледі және әкімшілік кірістер мен сауда шығындарын шегергендегі инвестициялық кірісті көрсетеді.Бес қор төменде көрсетілген.
Мемлекеттік бағалы қағаздарды инвестициялау қоры (G қоры)
Бұл индекске ақша салмайтын жалғыз негізгі қор. G қоры АҚШ үкіметі TSP-ге арнайы шығарған, сатылатын емес қазынашылық құнды қағазға қаржы салады. Бұл қор TSP-да инвестордың негізгі қарызын қайтаруға кепілдік беретін жалғыз қор болып табылады.
Осылайша, бұл қорда бес қордың ең аз тәуекелі бар, егер қатысушы басқаша көрсетпесе, TSP-ге енгізілген барлық ақша осы қорға әдепкі бойынша орналастырылады. Ол пайыздық мөлшерлемені өтеу мерзімі кемінде төрт жыл болатын барлық айналымға шығарылған барлық сатылатын қазынашылық бағалы қағаздардың ағымдағы нарықтық кірістілігі негізінде төлейді. Орташа өтеу мерзімі шамамен 11 жылды құрайды, ал пайыздық мөлшерлеме ай сайын түзетіледі.
G қорынегізгі қорлардың кез келгенініңең төменгі кірістілігін тарихи қамтамасыз етті. G Fund-қа сәйкес келетін Barclays iShares қаражаты – 2020 жылдың 25 наурызындағы орташа өтеу мерзімі 8,47 жыл, ал 10-20 жылдық T-пен айналысатын 7-10 жылдық Т-облигациялар қоры (ARCA: IEF) бар iShares Barclays қорлары. -2020 жылғы 25 наурыздағы орташа өтеу мерзімі 17,24 жылды құрайтын облигациялық қор (ARCA: TLH).3
Инвестициялардың тұрақты индексі қоры (F қоры)
Бұл қор TSP-де тәуекел / сыйақы баспалдақтарының келесі қадамын білдіреді. F қоры Barclays Capital US Aggregate Bond индексіне сәйкес келетін құнды қағаздарды сатып алады.Бұл индекс қарыздар құралдарының кең спектріне, соның ішінде көпшілікке сатылатын қазыналық және мемлекеттік агенттіктердің бағалы қағаздарына, корпоративті және шетелдік облигацияларға және ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарға (МБҚ) салынады.
Бұл қор ай сайынғы сыйақыны әдетте G Fund төлейтін мөлшерден асып түседі.Алайда, бұл инвестордың негізгі қарызын қайтаруға кепілдік бермейді. Barclays iShares баламасы ETF – iShares негізгі жалпы облигациялар нарығының ETF (ARCA: AGG).
Қарапайым акциялар индексінің инвестициялық қоры (C қоры)
Бұл қор TSP-де бар үш қордың ішіндегі ең консервативті болып табылады. C қоры Standard and Poor’s 500 индексін құрайтын 500 ірі және орташа компанияларға инвестиция салады.Бұл қор G немесе F қорларына қарағанда үлкен құбылмалылықты бастан өткерді және уақыт өте келе жоғары кірістер әкелді. Barclays iShares баламасы ETF – iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).
Шағын капиталдандыру қор индексі қоры (S қоры)
S қорыДоу Джонстың АҚШ-тағы қор нарығының жалпы индексіменбірдей бағалы қағаздарға ие.Бұл индекс Standard & Poor’s 500 индексінен тыс 4500 компаниядан тұрады, олар Wilshire 5000 индексінің қалған бөлігін құрайды, бұл қор индекстерінің ішіндегі ең кеңісі.
Қор атауы көрсеткендей, бұл компаниялар S&P 500 компанияларына қарағанда кішірек және аз құрылған және C қорына қарағанда өсу әлеуеті жоғары. S қорыTSP-деең үлкен тәуекелге иеекі қордың бірі болып саналады.Ол С қорынан уақыт бойынша пропорционалды үлкен құбылмалылықтан асып түсті.
Barclays iShares-те дәл S қорының баламалары жоқ. Бұл қорды TSP-тен тысқары көшіргісі келетіндер S қорындағы көптеген компанияларды қамту үшін келесі төрт қорды пайдалана алады (ал кейбіреулері жоқ):
- Рассел Midcap ИТФ (ARCA: IWR)
- Рассел 2000 индексі ETF (тек шағын қақпақтар үшін) (ARCA: IWM)
- iShares Core S&P АҚШ қор нарығының жалпы саны ETF (ARCA: ITOT)
- 14. Расселл 3000 ETF (ARCA: IWV)
Халықаралық қор индексінің инвестициялық қоры (I қор)
Бұл қор Morgan Stanley Capital International EAFE (Еуропа, Австралия, Қиыр Шығыс) индексінкөрсететін құнды қағаздарға инвестиция салады.Бұл әлемнің 22 дамыған елдерінде орналасқан ірі, қалыптасқан компанияларға инвестиция салатын халықаралық индекстердің бірі. Ол TSP-тегі басқа жоғары тәуекел қоры ретінде қарастырылады жәнеC қорына қарағанда жылдық орташа кірісті тарихи жоғары деңгейде көрсетті.
Бұл қор TSP-де АҚШ-тан тыс компанияларға инвестиция салатын жалғыз қор болып табылады. Barclays iShares баламасы ETF – iShares MSCI Europe, Australasia және Қиыр Шығыс ETF (EFA белгісі).
Өмір циклінің қорлары (L қорлары)
Өмір циклінің қорлары – бұл бес негізгі қордың жиынтығына инвестиция салатын және табиғаты бойынша мақсатты қорлар сияқты әрекет ететін құрама қорлар . Оларды Blackrock Capital портфолио менеджерлері әзірлейді және басқарады және өз активтерін орналастырғысы келмейтін қатысушылар үшін «автоматты пилоттық» қор ретінде жұмыс істейді. Олар шығарылған кезде бірінші кезекте акциялар қорына ақша салады, содан кейін қор менеджерлері оларды жетілдірілгенге дейін 90 күн сайын екі облигациялық қорға қайта бөліп отырады.
Қор активтерін орналастыруға 74% облигациялар қорына салынған, ал қалған 26% үш қордың арасында бөлінген.
Қатысушылар өздері таңдаған L қорының өтеу мерзіміне мемлекеттік қызметтен бөлек болған уақыттың орнына, олардың бөлуді ала бастаған уақытына сәйкес келуі керек. Олардың әрқайсысы төлем мерзімі аяқталғаннан кейін бес жыл ішінде бөлуді бастайтындар үшін кірісті қамтамасыз етуге арналған.
Олар сондай-ақ әр қордың өсу кезеңінде және кіріс кезеңінде сыйақымен салыстырғанда өсудің ең жақсы араласуын ұсынады. L кіріс қорын зейнеткерлікке шыққан және қазіргі уақытта консервативті кіріс ағынына мұқтаж адамдар пайдалана алады.
TSP инвестициялық бағдарламалары
L Funds TSP қатысушылары үшін кәсіби портфолионы басқарудың бір бағытын ұсынғанымен, кейбір жеке басқарылатын TSP инвестициялық бағдарламалары агрессивті инвесторларға қосымша ықпал етуі мүмкін. Tsptalk.com нарықтағы уақытты анықтаудың бірнеше деңгейлерін ұсынады, ал TSPCenter.com қосымша түсініктемелер мен идеяларды ұсынады.
Жоғары табыстарға ұмтылатындар және қосымша тәуекелге барғысы келетіндер уақыт өте келе индекстерді жеңіп шығуы мүмкін басқа меншікті нарық стратегияларын іздей алады. Әрине, бұл бағдарламалардың көпшілігі қызметтері үшін тоқсандық немесе жылдық ақы алады және олар өз нәтижелеріне кепілдік бере алмайды.
Төменгі сызық
Қайырымдылық жинақ жоспары өсу, табыс, және капитал сақтау опцияларын қатысушыларды ұсынады. Бұл жоспардағы жылдық инвестициялық шығындар саладағы ең төмен шығындардың бірі болып табылады және барлық қаражат толықтай ашық. Бұл жоспарда жасырын төлемдер жоқ және қатысушылар зейнеткерлікке шыққаннан кейін жоспар активтерін басқа жаққа шығармас бұрын мұқият ойлануы керек.