Тіпті теңгерімді талдау
Тіпті теңгерімді талдау дегеніміз не?
Залалсыздықты талдау жиналған кірістер мен байланысты шығындар негізінде ұйым үшін қауіпсіздік маржасын есептеуді және тексеруді талап етеді. Басқаша айтқанда, талдау бизнесті жүргізу құнын төлеу үшін қанша сату қажет екенін көрсетеді. Сұраныстың әр түрлі деңгейлеріне қатысты әр түрлі баға деңгейлерін талдай отырып, залалсыз талдау компанияның жалпы тұрақты шығындарын жабу үшін сатудың қандай деңгейі қажет екенін анықтайды. Сұранысты талдау сатушыға сату мүмкіндіктері туралы айтарлықтай түсінік береді.
Негізгі өнімдер:
- Залалсыздықты талдау өнімнің тұрақты және өзгермелі шығындарын жабу үшін өнімнің қанша бірлігін сату керектігін айтады.
- Шығынсыздық нүктесі қауіпсіздік маржасының өлшемі болып саналады.
- Шығынсыздықты талдау кең көлемде қолданылады, акциялар мен опциондар саудасынан бастап, түрлі жобаларға корпоративті бюджеттеу.
Залалсыздықты талдау қалай жұмыс істейді
Залалсыздықты талдау өндіріс деңгейін немесе мақсатты сату жиынтығын анықтауда пайдалы. Зерттеу тек компания басшылығының пайдалануына арналған, өйткені көрсеткіштер мен есептеулерді инвесторлар, реттеушілер немесе қаржы институттары сияқты сыртқы тараптар қолданбайды. Талдаудың бұл түрі шығынсыздық нүктесін (BEP) есептеуді қамтиды. Залалсыздық нүктесі өндірістің жалпы тұрақты шығындарын өндірістің өзгермелі шығындарын шегергендегі жеке бірлікке арналған бағаға бөлу арқылы есептеледі. Тұрақты шығындар дегеніміз қанша бірлік сатылғанына қарамастан өзгеріссіз қалатын шығындар.
Залалсыздықты талдау өндірілген және сатылған әрбір қосымша бірліктен алынған пайдаға қатысты тұрақты шығындар деңгейін қарастырады. Жалпы алғанда, тұрақты шығындары төмен компанияның шығынсыз сату нүктесі төмен болады. Мысалы, тұрақты шығындары бар компания $ 0 өзгермелі шығындарды ескере отырып, алғашқы өнімді сатқан кезде де автоматты түрде бұзылады, егер сатудан түскен түсімнен аспаса.
Ерекше мәселелер
Инвесторларды жеке компанияның өндірісіндегі залалсыздықты талдау онша қызықтырмаса да, олар есеп айырысуды сауда немесе инвестиция кезінде қандай бағамен бұзатынын анықтау үшін қолдана алады. Есептеу опциондарды немесе тұрақты кірісті қауіпсіз өнімді сатып алу стратегиясын құру немесе жасау кезінде пайдалы.
Салым үлесі
Залалсыздықты талдау тұжырымдамасы өнімнің салым шегіне қатысты. Салым жарнасы дегеніміз – өнімнің сатылу бағасы мен жалпы өзгермелі шығындар арасындағы асып түсу. Мысалы, егер зат 100 долларға сатылса, жалпы тұрақты шығындар бірлігі үшін 25 долларды құрайды, ал жалпы өзгермелі шығындар бірлігі үшін 60 долларды құраса, өнімнің жарналық маржасы 40 долларды құрайды (100 – 60 доллар). Бұл $ 40 салымдар маржасын есептеу кезінде алынып тасталған қалған тұрақты шығындарды жабу үшін жиналған кірістің сомасын көрсетеді.
Тіпті теңгерімді талдау үшін есептеулер
Залалсыздықты талдауды есептеуде екі теңдеу қолданылуы мүмкін. Бірінші есептеулерде жалпы тұрақты шығындарды жарна үлесінің маржасына бөліңіз. Жоғарыдағы мысалда барлық тұрақты шығындардың мәні $ 20,000 құрайды деп есептеңіз. Салымдар маржасы 40 доллар болса, залалсыздық нүктесі 500 бірлікті құрайды (20 000 доллар 40 долларға бөлінген). 500 дана сатылғаннан кейін барлық тұрақты шығындарды төлеу аяқталады, ал компания таза пайда немесе шығын туралы 0 доллар есеп береді.
Сонымен қатар, сату долларындағы залалсыздық нүктесін есептеу жалпы шығындарды салымдар маржасының коэффициентіне бөлу арқылы жүреді. Салымдар маржасының коэффициенті – бұл сатылым бағасына бөлінген бірлікке шаққандағы салым маржасы.
Жоғарыда келтірілген мысалға оралсақ, жарналық маржаның коэффициенті 40% құрайды (бір зат үшін 40 доллар салымының маржасы, бір тауарды сатудың 100 долларына бөлгенде). Демек, сату долларының залалсыздық нүктесі $ 50,000 құрайды ($ 20,000 жалпы шығындар 40% -ға бөлінген). Мұны залалсыздықты бірліктерде (500) сату бағасына (100 $) көбейту арқылы растаңыз, бұл $ 50,000 құрайды.