Облигациялық брокер

Облигациялар брокері дегеніміз не?

Облигациялық брокер – бұл биржадан тыс (OTC) айналысатын және инвесторлардың немесе трейдерлердің атынан облигациялардың сауда-саттығын жүзеге асыратын брокер. Облигациялар брокерлері мәміле аяқталған кезде екі тараптың жеке басын жасырын ұстай отырып, қарыздық бағалы қағаздарды сатып алушылар мен сатушылар арасында делдал ретінде қызмет етеді және олардың қызметі үшін комиссия алады. Брокерлер сауда-саттыққа контрагенттерден баға ұсыныстарын алу үшін көбінесе трейдерлермен онлайн немесе телефон арқылы байланысады.

Негізгі өнімдер

  • Облигациялар брокері – бұл өз клиенттерінің атынан тұрақты табыс нарығында тапсырыстарды сатып алу-сатуға сәйкес келетін қаржылық делдал.
  • Облигациялардың брокерлері көбінесе биржадан тыс операциялармен айналысады, олардың құрамына өтімді тізімдегі өнімдерге қарағанда үлкен комиссиялар немесе үстеме ақылар кіруі мүмкін.
  • Облигациялардың нарықтары қор биржаларына қарағанда жиі күрделі және мөлдір емес, бұл ақпарат пен бағаны ашудағы брокер рөлін шешуші етеді.

Облигациялық брокерлер туралы түсінік

Қазынашылық бағалы қағаздарды сатып алу облигациялық брокердің қызметтерін қажет етпейді, өйткені бұл Treasury Direct деп аталатын онлайн-қазынашылық платформасы арқылы жүзеге асады. Алайда муниципалдық облигациялар мен корпоративті облигацияларды сатып алу үшін инвесторлар брокер арқылы сатып алуы керек. Демек, облигациялар брокері – бұл облигацияларды сатып алушылар мен эмитенттер немесе сатушылар арасындағы делдал. :

Брокер биржаның сауда алаңында немесе биржадан тыс (биржадан тыс) нарықта облигациялармен айналысады және комиссиялық сыйақы орнына инвесторлардың атынан облигациялық бағалы қағаздарды сатып алады және сатады. Облигациялардың брокерлері трейдерлер арасындағы облигацияларды айырбастаған кезде спрэдтің есебінен ақша табады және бұл процесте аз тәуекелге барады, өйткені брокерлер әдетте облигацияларда ұзақ немесе қысқа позицияларға ие болмайды. Мысалы, егер брокер облигацияны 98 долларға сатып алып, оны 99 долларға сатса, ол транзакциядан 1 доллар спрэд алады.

Облигациялар нарығын қарастыру

Эмиссиялық бағалы қағаздармен салыстырғанда облигациялар бағасының ашықтығы жоқ. Облигациялар брокерлері бұл фактіні облигация бағасын белгілеу арқылы пайдалана алады. А белгілеу брокер Осыдан кейін көп ұзамай жоғары баға бойынша бейхабар клиентке оны сатқанға, содан кейін төмен баға бойынша облигацияны сатып кезде болып табылады. Брокер өз ақшасын сатып алу-сату мәмілесінің таралуынан жасайды. Облигациялар брокерлері өздерінің сауда қызметтері мен қалауы бойынша 1% -2% үстемеақы алуға құқылы болғанымен, спрэд шамадан тыс болуы мүмкін (егер 5% -дан жоғары болса), облигацияларды сатылымға шығарғысы келетін облигациялар брокері арасында мүдделер қақтығысы туындайды. жоғары баға және оларды арзан бағамен сатып алғысы келетін клиент. Комиссиялық шығындар мен үстемеақы мөлшері жасырылғандықтан, инвестор облигация және облигациялар саудаланатын баға диапазоны туралы ақпарат пен білімді болуын қамтамасыз етуі керек.

Облигациялар брокерлері облигациялар нарығында сатып алушылар мен сатушылардың жасырын болуын қамтамасыз етуде шешуші рөл атқарса да, компьютерлік жүйелер алға жылжып келе жатқанда, бұл баждардың кейбірі ескірді. Қазіргі уақытта облигациялар саудасының көпшілігінде адамдардың өзара әрекеттестігі әлі де маңызды рөл атқарады.

Облигациялар брокерінің сертификаттары

Облигациялардың брокері бола алатын адамға қойылатын негізгі талаптардың бірі – Қаржы индустриясын реттеу органы  (FINRA) ұсынатын  және брокерлерге бағалы қағаздарды сатып алу-сатумен айналысуға мүмкіндік беретін, жалпы 7 сериялы емтихан деп аталатын, Бағалы қағаздар бойынша жалпы өкіл  емтиханын тапсыру.. Емтихан тапсырылмас бұрын, үміткерге демеуші болу керек брокер / дилерлік фирма. Бұл талап брокер болғысы келетін кез келген адамға алдымен тағылымдамадан өтуге немесе брокерлік фирмаға жұмысқа орналасуға мәжбүр етеді. 2018 жылдың 1 қазанынан кейін 7 серияға үміткерлер 7 серияға отырмас бұрын бағалы қағаздар өнеркәсібіне қатысты емтихан тапсыруы керек.

Сонымен қатар, көптеген штаттар брокерлерден бірыңғай бағалы қағаздар агентінің мемлекеттік құқықтық емтиханынан өтуді талап етеді, олар көбіне 63 серия деп аталады . Аты айтып тұрғандай, емтихан қаржылық бағалы қағаздарды басқаратын мемлекеттің заңдары мен ережелерімен айналысады.