Траншеялардан ертегілер: қарапайым Bollinger Band® стратегиясы

Bollinger Bands®-ты Джон Боллинджер 80-жылдары жасаған және олар тез арада техникалық талдауда қолданылатын құралдардың біріне айналды. Bollinger Bands® жоғары, орта және төменгі диапазоннан тұратын үш диапазоннан тұрады, олар бағалы қағаздардағы қысқа мерзімді бағаларға назар аудару үшін қолданылады. Жоғарғы жолақ шамадан тыс сатып алынған аумақты білдіреді, ал төменгі жолақ сізге қауіпсіздік шамадан тыс сатылған кезде көрсете алады. Көптеген техниктер Bollinger Bands® ті басқа талдау құралдарымен бірге қолдана отырып, нарықтың немесе қауіпсіздіктің қазіргі жағдайын жақсы бейнелейді.

Стратегия

Көптеген техниктер Bollinger Bands®-ді басқа индикаторлармен бірге қолданады, бірақ біз қарапайым стратегияға назар аударғымыз келді, онда сауда шешімдерін қабылдау үшін тек диапазондар қолданылады. Төменгі Bollinger Band® үзілістерін сатып алу – артық сатылған жағдайларды пайдалану тәсілі екендігі анықталды. Әдетте, қатты сатылым салдарынан төменгі жолақ бұзылғаннан кейін, акция бағасы төменгі жолақтың үстінен қайта оралып, ортаңғы жолаққа қарай бағытталады. Бұл стратегияның пайда табуға тырысатын дәл сценарийі. Стратегия төменгі диапазоннан төмен жабуды талап етеді, содан кейін келесі күні акцияны сатып алу үшін жедел сигнал ретінде қолданылады.

Төменде бұл стратегияның тамаша жағдайда қалай жұмыс істейтініне мысал келтірілген.

1-суретте Intel төменгі Bollinger Band®-ны бұзып, оның астынан 22 желтоқсанда жабылатыны көрсетілген. Бұл қордың сатылған аумағында екендігі туралы айқын сигнал берді.

Біздің қарапайым Bollinger Band® стратегиямыз төменгі жолақтан төмен жабуды талап етеді, содан кейін келесі күні бірден сатып аламыз. Келесі сауда күні 26 желтоқсанға дейін болған жоқ, бұл трейдерлер өз позицияларына кіретін уақыт. Бұл керемет сауда болды. 26 желтоқсанда Intel соңғы рет төменгі диапазоннан төмен сауда жасайтын болды. Сол күннен бастап Intel жоғарғы Bollinger Band® жанынан жоғары көтерілді. Бұл стратегияның не іздейтініне оқулықтан мысал.

Бағаның өзгеруі маңызды болмаса да, бұл мысал стратегия пайда табуды көздейтін жағдайларды көрсетуге қызмет етеді.

Осы стратегияны қолданудың сәтті әрекетінің тағы бір мысалы Нью-Йорк қор биржасының 2006 жылдың 12 маусымында төменгі Bollinger Band® бұзған кезде табылған.

NYX тым көп сатылған аумақта болды. Стратегиядан кейін техникалық трейдерлер 13 маусымда NYX-ті сатып алуға тапсырыстарын енгізеді. NYX екінші күні төменгі Bollinger Band® астынан жабылды, бұл нарық қатысушылары үшін біраз алаңдаушылық туғызуы мүмкін, бірақ бұл төменде соңғы рет жабылатын болады айдың қалған бөлігі үшін төменгі жолақ.

Бұл стратегия түсіруді көздейтін тамаша сценарий. 2-суретте сату қысымы өте жоғары болды және Bollinger Bands® бұны реттеген кезде, 12 маусымда ең ауыр сатылым болды. 13 маусымда позицияны ашу трейдерлерге айналымға дейін кіруге мүмкіндік берді.

Басқа мысалда, Yahoo 2006 жылдың 20 желтоқсанында төменгі жолақты бұзды. Стратегия келесі сауда күні акцияны тез арада сатып алуды талап етті.

Алдыңғы мысалдағыдай, әлі де акцияларға қысым жасалды. Басқалары сатқан кезде, стратегия сатып алуды талап етеді. Төменгі Bollinger Band® үзілісі шамадан тыс сату жағдайын көрсетті. Бұл дұрыс болды, өйткені Yahoo көп ұзамай бұрылды. 26 желтоқсанда Yahoo қайтадан төменгі жолақты сынап көрді, бірақ оның астына жабылмады. Yahoo төменгі жолақты жоғарғы жолаққа қарай жоғары қарай жылжып бара жатқанда бұл соңғы рет сынақ болады.

Жолақты төмен қарай жүру

Барлығымыз білетіндей, кез-келген стратегияның кемшіліктері бар және бұл ерекше жағдай емес. Келесі мысалдарда біз осы стратегияның шектеулері мен жоспарланған жұмыс істемей қалғанда не болуы мүмкін екендігін көрсетеміз.

Стратегия дұрыс болмаған кезде, жолақтар әлі де бұзылған және сіз жолды төмен қарай жылжып бара жатқанда бағаның төмендеуін жалғастыратынын көресіз. Өкінішке орай, бағасы емес, отскок айтарлықтай шығындарға әкелуі мүмкін, ол тез-ақ. Ұзақ мерзімді перспективада стратегия жиі дұрыс болады, бірақ трейдерлердің көпшілігі түзетуден бұрын болуы мүмкін құлдырауға төтеп бере алмайды.

Мысалы, IBM 2007 жылдың 26 ​​ақпанында төменгі Bollinger Band® астынан жабылды. Сатылымның қысымы тым көп сатылған аумақта болды. Стратегия келесі сауда күні акцияны сатып алуға шақырды. Алдыңғы мысалдар сияқты, келесі сауда күні құлдырау күні болды; бұл біршама ерекше болды, өйткені сатылым қысымы қордың қатты төмендеуіне әкелді. Акция сатып алынған күннен бастап сатылым жақсы жалғасып, келесі төрт сауда күні қор төменгі сатыдан төмен жабыла берді. Ақырында, 5 наурызда сату қысымы аяқталды және акциялар айналып, орта жолға қарай бағыт алды. Өкінішке орай, осы уақытқа дейін зиян келді.

Басқа мысалда, Apple 2006 жылдың 21 желтоқсанында төменгі Bollinger Bands® жабылды.

Стратегия Apple акцияларын 22 желтоқсанда сатып алуды талап етеді. Келесі күні акциялар минусқа көшті. Сатылым қысымы акцияларды күндізгі ең төменгі деңгейге жетіп, 76,77 доллардан төмендеді (кірістен 6% -дан астам) позиция енгізілгеннен кейін екі күн өткеннен кейін. Ақырында, артық сатылған жағдай 27 желтоқсанда түзетілді, бірақ екі күн ішінде қысқа мерзімді 6% -дық шығынға төтеп бере алмаған көптеген трейдерлер үшін бұл түзету аз жайлылықты тудырды. Бұл нақты сатылған территория жағдайында сату жалғасқан жағдай. Барысында selloff ол аяқталады еді қашан білу ешқандай тәсілі жоқ.

Біз не білдік

Артық сатылған нарық конъюнктурасын бөлектеу үшін төменгі Bollinger Band® қолдану стратегиясы дұрыс болды. Акциялар ортаңғы Bollinger Band® бағытына қарай бағыт алған кезде бұл жағдайлар тез түзетілді.

Алайда стратегия дұрыс болған кездер болады, бірақ сату қысымы жалғасуда. Осы жағдайларда сату қысымының қашан аяқталатынын білуге ​​мүмкіндік жоқ. Сондықтан сатып алу туралы шешім қабылданғаннан кейін қорғаныс болуы керек. NYX мысалында акция төменгі Bollinger Band® астынан екінші рет жабылғаннан кейін қорғалмаған көтерілді. Стратегия бізді сол саудаға дұрыс тартты.

Apple де, IBM де ерекшеленді, өйткені олар төменгі диапазонды бұзып, қайта оралды. Керісінше, олар қысымның одан әрі сатылуына мойынсұнып, төменгі жолақпен төмен қарай жүрді. Бұл көбінесе өте қымбатқа түсуі мүмкін. Соңында Apple де, IBM де айналып кетті және бұл стратегияның дұрыс екенін дәлелдеді. Бізді сауда-саттықтан қорғаудың ең жақсы стратегиясы – бұл жолды төмен қарай жүруді жалғастыру – бұл тоқтату туралы бұйрықтар. Осы сауда-саттықты зерттеу барысында бес нүктеден тұратын аялдама сізді жаман сауда-саттықтан шығарған, бірақ әлі де жұмыс істейтіндерден шығармайтыны анық болды.

Төменгі сызық

Төменгі Bollinger Band® үзілісінде сатып алу – бұл көбінесе жұмыс істейтін қарапайым стратегия. Кез-келген сценарийде төменгі жолақтың үзілісі тым көп сатылатын жерде болды. Сауда-саттықтың уақыты ең үлкен мәселе болып көрінеді. Төменгі Bollinger Band®-ті бұзып, артық сатылатын аумаққа кіретін акциялар сатудың ауыр қысымына тап болады. Бұл сату қысымы әдетте тез түзетіледі. Бұл қысым түзетілмеген кезде, қорлар ең төменгі құлдырауды жалғастырды және сатылған аумаққа ұласты. Бұл стратегияны тиімді пайдалану үшін жақсы шығу стратегиясы қажет. Тоқтату туралы бұйрықтар – бұл сізді қордан қорғаудың ең жақсы тәсілі, ол төменгі жолақты төмен қарай жүруді жалғастырады және жаңа төмендейді.