Бета тәуекел
Бета тәуекел дегеніміз не?
Бета тәуекел – бұл жалған нөлдік гипотезаның статистикалық тест арқылы қабылдану ықтималдығы. Бұл II типті қате немесе тұтынушылық тәуекел деп те аталады. Бұл тұрғыда «тәуекел» термині кездейсоқтықты немесе қате шешім қабылдау ықтималдығын білдіреді. Бета-тәуекел мөлшерінің негізгі детерминанты тест үшін қолданылатын іріктеме мөлшері болып табылады. Нақтырақ айтсақ, сыналған үлгі қаншалықты үлкен болса, бета-тәуекел соғұрлым аз болады.
Бета тәуекелді түсіну
Бета тәуекел балама гипотеза дұрыс болған кезде нөлдік гипотезаны қате қабылдаған кезде пайда болатын тәуекел ретінде анықталуы мүмкін. Қарапайым тілмен айтқанда, бұл айырмашылық жоқ, шын мәнінде бір болған кезде деген ұстанымды ұстануда. Айырмашылықтарды анықтау үшін статистикалық тест жүргізу керек, ал бета-тәуекел – бұл статистикалық тесттің мүмкін емес болу ықтималдығы. Мысалы, бета-тәуекел 0,05 болса, дәлдіктің 5% ықтималдығы бар.
Негізгі өнімдер
- Бета тәуекел статистикалық тесттегі жалған гипотезаның шындық ретінде қабылдану ықтималдығын білдіреді.
- Бета тәуекел альфа-тәуекелге қарама-қайшы келеді, бұл нөлдік гипотезаның шындыққа сәйкес келмейтінін қабылдамау мүмкіндігін өлшейді.
- Статистикалық тестте қолданылатын іріктеу мөлшерін ұлғайту бета-тәуекелді төмендетуі мүмкін.
- Бета-тәуекелдің қолайлы деңгейі – 10%; одан тыс, іріктеу көлемін ұлғайту керек.
- Капитал активтеріне баға белгілеу моделінің бөлігі болып табылатын және бағалы қағаздың салыстырмалы құбылмалылығын өлшейтін бета-нұсқасы шешім қабылдаудағы бета-тәуекелмен қашықтан ғана байланысты.
Бета тәуекелді кейде «бета-қате» деп атайды және көбінесе « альфа-тәуекелмен » жұптасады, оны I типті қате деп те атайды. Альфа тәуекелі – бұл нөлдік гипотеза шындық болған кезде қабылданбаған кезде пайда болатын қателік. Ол «өндіруші тәуекелі» деп те аталады. Альфа қаупін азайту үшін ең жақсы жолы үлкен деп үмітпен тестіленетін үлгідегі мөлшерін ұлғайту болып табылады үлгісі халықтың неғұрлым өкілді болады.
Бета тәуекел, қабылданатын шешімнің сипаттамасы мен сипатына негізделеді және оны компания немесе жеке тұлға анықтауы мүмкін. Бұл іріктеме құралдары арасындағы дисперсияның шамасына байланысты. Бета-тәуекелді басқарудың әдісі – сынама үлгісінің көлемін арттыру. Шешім қабылдауда бета-тәуекелдің қолайлы деңгейі шамамен 10% құрайды. Кез-келген үлкен сан үлгі мөлшерін ұлғайтуға түрткі болуы керек.
Бета тәуекелінің мысалдары
Қаржы саласындағы гипотезаларды тестілеудің қызықты қолданылуын Altman Z-баллының көмегімен жасауға болады. Z-балл – бұл белгілі бір қаржылық көрсеткіштерге негізделген фирмалардың болашақ банкроттығын болжауға арналған статистикалық модель. Z-балл дәлдігінің статистикалық сынақтары салыстырмалы түрде жоғары дәлдікті көрсетті, бір жыл ішінде банкроттыққа жол берді. Бұл сынақтар бета-тәуекелді көрсетеді (фирмалар банкроттыққа ұшырайды деп болжанған, бірақ жоқ), сыналатын үлгіге байланысты шамамен 15% -дан 20% -ға дейін.
Бета тәуекел және Бета
Бета, инвестициялау тұрғысынан, сонымен қатар бета коэффициенті деп аталады және тұтастай алғанда нарықпен салыстырғанда бағалы қағаздың немесе портфолионың құбылмалылығы немесе жүйелік тәуекелі. Қысқаша айтқанда, инвестициялардың кірісін оның бета-нұсқасы мен нарықтағы күтілетін кірістілігі негізінде есептейтін капиталға баға белгілеу моделінің ( CAPM ) құрамдас бөлігі. Осылайша, бета шешімдер қабылдау аясында тек бета-тәуекелмен байланысты.