Бумнан құтқаруға дейін: 1980 жылдардағы банктік дағдарыс

Ұлы депрессия ның банк істен толқыны. 80-ші және 90-шы жылдардың басында болған тағы бір банктік дағдарыс тарихтағы ең жаман әлемдік несиелік апаттардың бірі болып табылады. Жинақ пен несиелік дағдарыс (S&L) деген атқа ие болған несиелік көпіршіктің құлдырауы туралы 2008 жылғы ескерту жиі ескерілмейді, сайып келгенде, салық төлеушілер қаржыландыратын саланы құтқаруға алып келді.

1920-1930 жылдардағы банктік дағдарысқа қарағанда шамасы жағынан аз болғанымен, S&L дағдарысы мемлекеттік және федералдық реттеуші және депозиттік банктік сақтандыру жүйелерін өз шегіне жеткізді, сайып келгенде, бұл реттеуші ортаға кең өзгерістер әкелді. Бұл оқиғалар есте сақтау үшін тым жас үшін тосын болуы мүмкін. Осы дағдарыс туралы, оның ішінде пайда болған себептер, қандай емдеу шаралары қолданылғандығы және салық төлеушілерге жалпы шығындар туралы көбірек біліңіз.

Негізгі өнімдер

  • FDIC деректері бойынша 1617 коммерциялық және жинақ кассалары 1980-1994 жж.
  • 80-ші және 90-шы жылдардың басында банктік мекемелердің өсуіне себеп болған бірде-бір фактор жоқ.
  • S&L дағдарысы нәтижесінде бірқатар агенттіктер мен мекемелер құрылды
  • АҚШ-тың Бас бухгалтерлік кеңсесінің бағалауы бойынша дағдарыстың құны 160,1 миллиард долларды құрады.

80-ші жылдардың басында банктегі өсіп келе жатқан сәтсіздіктер

Мәліметтері бойынша Федералдық салымдарды сақтандыру корпорациясы ның зерттеулер және статистика (FDIC) бөлімінің, 1,617 коммерциялық және жинақ банктері Бұл іске аспады мекемелер активтер шамамен $ 206,2 млрд өтті 1980 және 1994 арасындағы алмады.

FDIC деректерін пайдаланған тағы бір зерттеуде 1 043 үнемдеу банктері негізінен депозиттер алатын және ипотекалық несие беретін мекемелер – істен шыққан немесе 1986-1995 жылдар аралығында басқаша шешілген. Бұл мекемелер жалпы сомасы 519 миллиард долларды құрайтын активтерді ұсынды. Демек, 80-жылдардағы банк дағдарысы екі басты аң болды, оның бір басы S&L дағдарысының сәтсіздігімен байланысты болды – бұл активтер мен банктердің негізгі бөлігін білдіретін – ал екіншісі ірі коммерциялық компаниялардың жұмыс істемеуімен байланысты банктер. Мұны 1980 жылдарға дейінгі банктің істен шығуы туралы мәліметтермен салыстырыңыз және дағдарыстың шамасы айқын көрінеді. Мысалы, 1965-1979 жылдар аралығында барлық жұмыс істеп тұрған банктердің 0,3% -ы ғана істен шыққан.

Ақыр соңында, банктердің күйреуі депрессиядан кейінгі рекордтық көрсеткішке жетті (1988 ж. 279), бұл 80-жылдар бойына дағдарыс тереңдеген кезде 54 миллиард доллар номиналды активтерін көрсетті. Банктер мен банктік активтердің жалпы саны бойынша салыстырмалы түрде аз болғанымен және түпкілікті шығындарды ескере отырып – бұл FDIC үшін алғашқы операциялық шығынға әкелді. Бұл шығындар 1991 жылдың соңына дейін жалғасты.

Дағдарысқа ықпал ететін факторлар

Америка Құрама Штаттарында 80-ші және 90-шы жылдардың басында сәтсіздікке ұшыраған банк мекемелерінің өсуіне себеп болған бірде-бір фактор жоқ. Дағдарыстың басталуына дейін заңнамалық және реттеуші орта өзгеріп отырды:

Нормативтік және экономикалық ортадағы өзгерістер жылжымайтын мүлікті шектеусіз несиелендіруді 1970 жылдардың аяғында басталып, 1980 жылдардың басында жалғасты. Көптеген сарапшылар мұны сол кездегі банктік дағдарыстың алғашқы себебі деп санайды. 80-ші жылдардың басы мен 90-шы жылдардың басындағы ауыр экономикалық құлдырау, сондай-ақ осы кезеңдегі жылжымайтын мүлік пен энергия бағаларының құлдырауы біртіндеп тұрақсыз болып отырған қаржылық ортада нәтижелер де, негізгі факторлар да болды. Алаяқтық, ең алдымен, тонау немесе алаяқтықты бақылау және басқа инсайдерлік теріс қылықтар жалпы дағдарыста да маңызды рөл атқарды.

Маңызды

Реттеушілік және экономикалық ортадағы өзгерістер жылжымайтын мүлікті шектеусіз несиелендіруге әкелді, 1970 жылдардың аяғы мен 1980 жылдардың басы.

Мәселені жою үшін үкіметтің араласуы

Үкіметтің банк секторына араласуы 1980 жылдардағы қаржылық дағдарыстың негізгі ықпал етуші факторларының бірі ретінде айтылғанымен, үкіметтің одан кейінгі әрекеттері бұл саланы құтқаруға және оны түбегейлі өзгерткеніне қарамастан қалпына келтіруге көмектесті. 80-ші жылдардың аяғында S&L дағдарысы күшейе бастаған кезде бірқатар нормативтік және заңнамалық өзгерістер орын алып, агенттіктер мен мекемелердің алфавиттік сорпасы құрылды.

Конгресс сонымен қатар дағдарыстың тереңдеуіне байланысты 1989 жылы қаржы институттарын реформалау, қалпына келтіру және мәжбүрлеп орындау туралы заңды (FIRREA) қабылдады – салық төлеушілер заң жобасын қолдана бастады. Бұл Федералдық жинақ және несиелерді сақтандыру корпорациясын (FSLIC) ауыстырды және істен шыққан FSLIC активтерін, міндеттемелерін және операцияларын жаңадан құрылған FSLIC шешімдер қорына (FRF) өткізуге мүмкіндік берді, оны үкіметтің Федералдық депозиттерге кепілдік беру корпорациясы басқарды ( FDIC).

Қалай да елдерде, отырған Республикалық президенттері S & L дағдарыс кезінде және іс-әрекеттерін алды Ипотекалық несие олардың қайшы 2008 жылдың ұшырады еркін нарықтық негізінен түрінде, риторика үлкен мемлекеттік санация сәтсіздікке қаржы институттары үшін.

Әлеуметтік шығындар және салық төлеушілердің ауыртпалығы

АҚШ-тың Бас бухгалтерлік бюросы дағдарыстың шығыны 160,1 миллиард долларды құрады деп есептеді – оның 124,6 миллиард долларын АҚШ үкіметі 1986-1996 жылдар аралығында төлеген. Бұл сандар мемлекеттік кепілдіктер мен үнемдеу сақтандыру қорларындағы ақшаны есептемейді. Ақшаның көп бөлігі салымшыларға инсайдерлер сауған ақшаның өтемақысы ретінде төленген. Қаржы институттарын реформалау, қалпына келтіру және мәжбүрлеп қолдану жөніндегі Федералды Ұлттық Комиссия (NCFIRRE) «алаяқтық туралы айғақтар үнемі кездесіп отырды, сонымен қатар операторлардың ұйымға жоғары дивидендтер мен жалақы, үстеме ақы, жеңілдіктер мен сыйақы төлеу арқылы« сүт сауу »мүмкіндігі болды. Әдеттегі үлкен сәтсіздік – бұл менеджмент іс жүзінде үкімет саясатымен жасалған барлық бұзушылық ынталандыруларды пайдаланған сәтсіздік ».

Төменгі сызық

80-жылдардағы банктік дағдарыс үнемдеу институттарының дағдарысы болды, өйткені кейбір ірі коммерциялық банктер істен шыққан. Тез өзгеретін банктік реттеуші орта, бәсекелестік қысымның күшеюі, жылжымайтын мүлік пен басқа активтердегі алып-сатарлықтар және тұрақсыз экономикалық жағдайлар дағдарыстың негізгі себептері мен аспектілері болды. Нәтижесінде пайда болатын банктік ландшафт – бұл банктік шоғырлану бұрын-соңды болмаған деңгей.

1984-2004 жылдар аралығында FDIC ролліндегі банктер саны 14 392-ден 7 511-ге дейін қысқарған кезде, 10 ірі банктегі банк секторындағы активтердің үлесі 2005 жылға қарай күрт 60% -ға дейін өсті. Gramm-Leach-Bliley 1999 жылы қабылданған заң қалған заңды кедергілерді жойып, коммерциялық банктік, инвестициялық банктік және сақтандыру саласындағы алпауыттарға операцияларды бір корпоративті шатыр аясында біріктіруге мүмкіндік берді.