Банктің қаржылық есептілігін талдау
Банктерге арналған қаржылық есептілік инвесторлар талдайтын көптеген компаниялардан біршама ерекшеленеді. Мысалы, сатылымның өсіп немесе төмендеуін анықтайтын дебиторлық қарыз немесе тауарлық-материалдық құндылықтар жоқ. Сонымен қатар, банктік қаржылық есептіліктің бірнеше ерекше сипаттамалары бар, олар бухгалтерлік баланс пен кірістер мен шығыстардың қалай жасалатынын қамтиды. Алайда, инвесторлар банктерден қалай табыс табатынын және осы кіріске не әкелетінін қалай талдауға болатындығын жақсы түсінгеннен кейін, банктің қаржылық есептілігін қабылдау оңай.
Банктер қалай ақша табады
Банктер тұтынушылар мен кәсіпкерлерден депозиттер алып, кейбір шоттар бойынша пайыздар төлейді. Өз кезегінде, банктер депозиттерді алып, сол қаражаттарды бағалы қағаздарға салады немесе компанияларға және тұтынушыларға несие береді. Банктер өз несиелері бойынша пайыздар алатындықтан, олардың пайдасы депозиттерге төлейтін ставка мен қарыз алушылардан алатын немесе алатын ставка арасындағы спрэдтен алынады. Банктер ақшалай қаражаттарды АҚШ қазынашылығы сияқты қысқа мерзімді бағалы қағаздарға салудан да пайыздық кіріс алады.
Сонымен қатар, банктер өздерінің өнімдері мен қызметтері үшін байлықты басқару бойынша кеңестерді, есепшоттар бойынша төлемдерді, овердрафт төлемдерін, банкомат төлемдерін, несиелік карталардағы сыйақыларды және төлемдерді тексеруді қамтитын ақылы кірістерден де табыс табады.
Банктің негізгі қызметі тұтынушыларға төлейтін депозиттер мен олардың несиелерінен алатын ставка арасындағы спрэдті басқарады. Басқаша айтқанда, банктің несиелерден алатын сыйақысы депозиттер бойынша төлейтін пайыздан көп болған кезде, ол спрэдтің мөлшерлемесінен табыс әкеледі . Бұл спрэдтің мөлшері банк пайдасын анықтайтын негізгі фактор болып табылады. Нарықта ставкалардың қалай анықталатындығын білмесек те, бірнеше факторлар ставканы қоздырады, соның ішінде Федералдық резервтік банк белгілеген ақша-несие саясаты және АҚШ қазынашылығынан түсетін пайда. Төменде біз пайыздық ставканың үлкен банкке қалай көрінетініне мысал қарастырамыз.
1:33
Bank of America корпорациясының ішкі көрінісі (BAC)
Төмендегі кестеде10K есептерінде ұсынады.
- Төменде біз BofA-ның 2017 жылы инвестициялары мен несиелерінен алған пайыздық немесе кірісті (жасыл түспен) көре аламыз .
- Кестенің төменгі жағында (қызыл түспен) пайыздық шығыстар және салымшыларға олардың пайыздық шоттары бойынша төленетін пайыздық мөлшерлеме көрсетілген.
Депозиттер қызыл, ал несиелер жасыл түсте болуы қарсы болып көрінуі мүмкін. Алайда, банк үшін депозит оның балансында міндеттеме болып табылады, ал несиелер актив болып табылады, өйткені банк салымшыларға пайыз төлейді, бірақ несиелерден пайыздық кіріс алады. Басқаша айтқанда, сіздің жергілікті банк сізге ипотека берген кезде, сіз несие бойынша банк сыйақысы мен негізгі қарызды төлейсіз. Сіздің төлемдеріңіз – бұл акцияларға ақша салған кезде алынатын дивидендке ұқсас банктің кірісі.
Баланс баптары кезең соңындағы қалдық емес, әр жол бабы бойынша орташа қалдық екенін байқайсыз. Орташа сальдо банктің қаржылық нәтижелерін түсінуге көмектесетін жақсы талдамалық базаны ұсынады. Сонымен қатар тиісті пайыздық кірістер немесе шығыстар бабы және уақыт кезеңінің кірісі бар.
Жоғарыда келтірілген кестеде BofA несиелер мен инвестициялардан (күлгін түспен көрсетілген) 58,5 миллиард долларлық пайыздық кіріс тапты, ал бір уақытта депозиттер үшін 12,9 миллиард доллар сыйақы төледі (ақшыл көкпен белгіленген).Жоғарыдағы сандар оқиғаның бір бөлігін ғана баяндайды.Банк тапқан жалпы табыс кірістер мен шығындар туралы есепте келтірілген.
Табыс туралы есеп
Bank of America-дың кірістері туралы есеп олардың 2017 жылға арналған жылдық 10K- нан төмен. Маңызды бағыттар:
- Жалпы алынған пайыздар банкке олардың несиелері мен барлық салымдары мен қолма-қол ақша қаражаттарынан57,5 миллиард долларды (жасыл түспен) құрады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
- Таза пайыздық кіріс (көк түсте) 2017 жылы 44,6 миллиард долларды құрады және шығындар пайыздық кірістен шығарылғаннан кейін алынған табыс болып табылады.Тағы да, таза пайыздық кірістер көбінесе несиелерден алынған салымдар мен салымшыларға төленетін пайыздар арасындағы спрэдтен тұрады.
- Пайыздық емес кірістер 2017 жылы 42,6 миллиард долларды құрады, ал бұл кіріске өнімдер мен қызметтер үшін комиссиялық кірістер кіреді. Банктердің пайыздық мөлшерлемеге байланысты емес өнімдерден табыс алу жолымен кірістер ағымын әртараптандыруы, оларды кірістіліктің кез-келген жағымсыз қозғалыстарынан қорғау өте маңызды. Осы санаттағы кірістерге банктік шот және қызмет төлемдері, сенімгерлік кірістер, несиелік және ипотекалық төлемдер, делдалдық төлемдер және байлықты басқару бойынша қызметтер кірісі және сауда операцияларынан түскен кірістер кіреді. BofA табысы банк кірісінің жартысына жуығы төлемдер мен қызмет кірістерімен теңдестірілгенін көреміз.
- 18,2 миллиард долларлық таза кіріс – бұл банктің 2017 жылы тапқан пайдасы. 2
Банк кірісі Apple Inc. ( AAPL ) сияқты компаниядан өзгеше. Apple компаниясының кірістері туралы есепте таза сату немесе кірістің жоғарғы бөлігінде кіріс сызығы болады. Алайда банк басқаша жұмыс істейді. Банк үшін кіріс таза пайыздық кірістің және пайыздық емес кірістің жиынтығы болып табылады. Шатастырмау үшін, кейде сарапшылар банктер үшін кірістерді есептеу кезінде таза пайыздық кірістердің орнына жалпы пайыздық кірістерді келтіреді, бұл кірістердің санын көбейтеді, өйткені шығындар жалпы пайыздық кірістен шығарылмаған.
Сыйақы мөлшерлемесінің өзгеруі төлемге байланысты табыс әкелетін банктік қызметтің жекелеген түрлерінің көлеміне әсер етуі мүмкін. Мысалы, ипотекалық тұрғын үй несие көлемі түйіні пайыздық мөлшерлемелер көтеріледі ретінде әдетте төменгі бастапқы баж, нәтижесінде төмендейді. Керісінше, ипотека бойынша қызмет көрсететін бассейндер көбінесе ставкалар өскен кезде баяу алдын-ала төлемдермен кездеседі, өйткені қарыз алушылар қайта қаржыландыруға мүмкіндігі аз. Нәтижесінде, сыйақы экономикалық құн өсіп немесе тұрақты өсіп отыратын пайыздық ставкалар кезеңінде тұрақты болып қалуы мүмкін.
Сондай-ақ, пайыздық мөлшерлемелер өскен сайын, банктер айнымалы ставкалар бойынша несиелер бойынша көбірек пайыздық кірістер алуға бейім, өйткені олар несие карталарындағыдай қарыз алушылардан алатын ставканы жоғарылатуы мүмкін. Алайда, жоғары пайыздық мөлшерлемелер экономикаға зиян тигізіп, несиеге деген сұраныстың төмендеуіне әкелуі мүмкін, осылайша банктің таза кірісі азаяды.
Баланс
Bank of America балансы олардың 2017 жылғы жылдық 10K- дан төмен.
Үш негізгі бағыт бар:
- Қолма- қол ақша депозитте сақталады, ал кейде банктер басқа банктерге қолма-қол ақша ұстайды. BofA-да шамамен 157 миллиард доллар қолма-қол ақша бар, бұл банктен дивидендті көбейтеді немесе сатып алуды үлестіреді деп үміттенетін инвесторлар үшін маңызды назар аударады.
- Бағалы қағаздар, әдетте, АҚШ-тың қазынашылықтары мен мемлекеттік мекемелері кіретін банк кіріс алатын қысқа мерзімді инвестициялар болып табылады.
- Несиелер көптеген банктер үшін нан мен май болып табылады және әдетте баланстағы ең үлкен актив болып табылады. BofA-да 926 миллиард доллар несие бар.Инвесторлар банктің несие көлемін ұлғайтып жатқанын және банктің депозиттерін қолайлы кіріс алу үшін пайдаланатындығын анықтау үшін несие өсімін бақылайды.
- Депозиттер банк үшін ең үлкен міндеттеме болып табылады, оларға ақша нарығындағы шоттар, жинақ және чек шоттары кіреді. Пайыздық және пайыздық емес шоттар қосылады. Депозиттер міндеттемелер бойынша түссе де, олар банктің несие беру қабілеті үшін өте маңызды. Егер банкте депозиттер жеткіліксіз болса, несиенің баяу өсуі немесе банк несие бойынша сұранысты қанағаттандыру үшін қарыз алуға мәжбүр болуы мүмкін, бұл депозиттер бойынша төленген пайызға қарағанда қызмет көрсету әлдеқайда қымбат болады.
Левередж және тәуекел
Банктік бір жоғары болып табылады қарыз қамтамасыз ету үшін аз капитал деңгейін туындап реттегіштер талап бизнес төлем қабілеттілігін әр банктің және банк жүйесі. АҚШ-та, банктер бірнеше мекемелер реттеледі, және олардың кейбіреулері Федералдық резервтік жүйесі қамтиды (ФРЖ), басқармасы диспетчер валюта, эконом класс қадағалау басқармасының, және Федералдық салымдарды сақтандыру корпорациясы (FDIC). Бұл реттеушілер банктік жүйенің сенімділігі мен тұтастығын сақтауды қамтамасыз етуге бағытталған.
Пайыздық тәуекел
Банктер салымшыларға төленетін мөлшерлемелерден өзгеше пайыздық мөлшерлемемен несие берген кезде қаржылық тәуекелге барады. Пайыздық тәуекел – бұл уақыт бойынша салымдар бойынша төленген және несиелер бойынша алынған пайыздар арасындағы спрэдті басқару.
Депозиттер, әдетте, қысқа мерзімді инвестициялар болып табылады және ағымдағы пайыздық мөлшерлемелерге белгіленген ставкалар бойынша ставкалардан тезірек түзетіледі. Егер пайыздық мөлшерлемелер өсіп жатса, банктер айнымалы ставкалары бойынша жоғары ставканы және жаңа тіркелген ставкалары бойынша жоғары ставканы ала алады. Алайда, депозиттік ставкалар, әдетте, несие ставкаларын бағалау үшін пайдаланылатын ұзақ мерзімді мөлшерлемелер сияқты өзгере бермейді. Нәтижесінде, пайыздық мөлшерлемелер өскен сайын, банктер пайыздық кірістерді көбейтуге ұмтылады, бірақ ставкалар төмендеген кезде банктер пайыздық кірістерінің төмендеуіне байланысты тәуекелге ұшырайды.
Банктердің пайыздық тәуекелді еңсерудің бір әдісі – бұл өнімдер мен қызметтер үшін комиссиялық кірістер. Банк өзінің төлемдік кірісін арттырған сайын, несие бойынша пайыздық кіріске аз тәуелді болып, пайыздық тәуекелді төмендетеді (біршама).
Несиелік тәуекел
Кредиттік тәуекел қарыз алушы деп ықтималдығы болып табылады әдепкі банк қарыз алушыға қарызға болды принципал, сондай-ақ алынған кез-келген ықтимал қызығушылық жоғалтады тудыратын, қарыз немесе жалға. Инвесторлар ретінде бұл банктің қаржылық есептілігін талдау кезінде түсіну қажет тәуекелдің негізгі элементтері. Осы шығындарды өтеу үшін банктер несиелік және лизингтік шығындар бойынша резервті ұстайды.
Шын мәнінде, бұл резервті несиелік шығындарды өтеу үшін арнайы бөлінген капитал қоры ретінде қарастыруға болады. Бұл резерв ұйымның несиелік портфеліндегі ықтимал шығындардың болжамды мөлшерін сіңіруге жеткілікті деңгейде сақталуы керек.
- 10K мәлімдемесінде.
- Америка Банкі олардың 926 миллиардтық несиелік кітабына шамамен 3,4 миллиард доллар бөлді.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Несиелік шығындар бойынша резервке келу басшылықтың резервке тиісті шығынды бағалауды білдіретін жоғары дәрежелі пікірді білдіреді. Бұл басшылықтың шешімі болғандықтан, несиелік шығындар бойынша резерв банктің кірісін басқару үшін пайдаланылуы мүмкін. Жоғарыдағы кірістер мен шығыстар туралы есеп беруді қарастыра отырып, несие бойынша шығындар резерві ақыр соңында банктің таза кірісін немесе пайдасын азайтқанын көреміз.
Инвесторлар несиелік шығындар бойынша резервтердің өсу тенденциясының бар-жоғын бақылап отыруы керек, өйткені бұл менеджменттің проблемалық несиелер санының өсуін күткендігін көрсетуі мүмкін. Несиелік және лизингтік шығындардың едәуір жоғарылауы банктің кірісі туралы есеп беруіне себеп болуы мүмкін. Сондай-ақ, реттеушілер банкті бақылау тізіміне енгізіп, одан қосымша капитал шығару сияқты қосымша түзету шараларын қабылдауды талап етуі мүмкін. Бұл жағдайлардың екеуі де инвесторларға пайда әкелмейді.
Жалпы, банктің қаржылық есептілігін мұқият қарау инвестициялық шешім қабылдағанға дейін ескерілуі керек негізгі факторларды бөліп көрсете алады. Инвесторлар іскерлік цикл мен пайыздық мөлшерлемені жақсы түсінуі керек, өйткені екеуі де банктердің қаржылық нәтижелеріне айтарлықтай әсер етуі мүмкін.