Теңдестірілген инвестициялық стратегия
Теңдестірілген инвестициялық стратегия дегеніміз не?
Теңгерімді инвестициялық стратегия – бұл тәуекел мен кірісті теңестіруге бағытталған портфолио құрамындағы актив сыныптарын біріктіру тәсілі. Әдетте теңдестірілген портфолио акциялар мен облигациялар арасында тең немесе 60% акцияларға және 40% облигацияларға тең немесе қисайып бөлінеді. Теңдестірілген портфельдер өтімділік мақсатында қолма-қол ақша немесе ақша нарығының шағын құрамын сақтай алады.
Негізгі өнімдер
- Теңдестірілген инвестициялық стратегия – бұл капиталды сақтау мен өсу арасындағы тепе-теңдікті іздейді.
- Оны инвесторлар тәуекелге қалыпты төзімділікпен қолданады және әдетте акциялар мен облигациялардың 50/50 – 40/60 қоспасынан тұрады.
- Теңгерімді инвестициялық стратегиялар тәуекел мен сыйақы спектрінің ортасында тұрады. Неғұрлым консервативті инвесторлар капиталды сақтау стратегиясын таңдай алады, ал агрессивті инвесторлар өсу стратегияларын таңдай алады.
Теңдестірілген инвестициялық стратегияны түсіну
Инвестордың қалауы мен тәуекелге төзімділігіне байланысты портфолионы біріктірудің әр түрлі әдістері бар.
Спектрдің бір жағында капиталды сақтауға және ағымдағы кіріске бағытталған стратегиялар бар. Олар, әдетте , депозиттік сертификаттар, инвестициялық деңгейдегі облигациялар, ақша нарығының құралдары және дивидендтер төлейтін кейбір көк чиптер сияқты қауіпсіз, бірақ төмен кірістегі инвестициялардан тұрады. Бұл стратегиялар бұрыннан бар капиталды сақтап қалуға мүдделі инвесторларға сәйкес келеді және бұл капиталды өсіруге онша алаңдамайды.
Спектрдің екінші жағында өсуге бағытталған стратегиялар бар. Бұл неғұрлым агрессивті стратегияларға әдетте акциялардың жоғары салмақтылығы, соның ішінде шағын компаниялар кіреді. Егер тұрақты кірістер құралдары енгізілсе, олардың несиелік рейтингтері төмендеуі немесе қауіпсіздігі төмендеуі мүмкін, бірақ облигациялар, артықшылықты акциялар немесе кірістілігі жоғары корпоративті облигациялар сияқты жоғары кірісті ұсынады. Бұл стратегиялар тәуекелге төзімділігі жоғары жас инвесторлар үшін қолайлы, олар ұзақ мерзімді кірістердің орнына жақсы күтілетін қысқа мерзімді құбылмалылықты қабылдауға ыңғайлы.
Осы екі лагерьдің арасына түскен инвесторлар теңдестірілген инвестициялық стратегияны таңдай алады. Бұл консервативті және агрессивті тәсілдерді араластырудан тұрады. Мысалы, теңдестірілген портфель 25% дивиденд төлейтін көк чиптік акциялардан, 25% шағын капитализациядан, 25% AAA рейтингімен мемлекеттік облигациялардан және 25% инвестициялық деңгейдегі корпоративті облигациялардан тұруы мүмкін. Нақты параметрлерді дәл реттеуге болатындығына қарамастан, теңдестірілген инвесторлардың көпшілігі капиталды сақтап қалу ықтималдығымен қатар өз капиталдары үшін қарапайым кірістер іздейді.
Бұрын инвесторларға жеке инвестицияларды сатып алу арқылы өз портфолиоларын қолмен жинау қажет болатын. Әйтпесе, олар инвестициялық кеңес берушілерге немесе қаржылық институттары арқылы ұсынылатын қызметтерге сүйенуі керек еді. Бүгінгі күні Портфолионы бөлу процесі бұрынғыдан да қол жетімді.
Мақсатқа қарсы субъективті қауіп-қатерге төзімділік
Инвесторлар үшін қандай стратегияны таңдау керектігін анықтағанда, олардың таза құны мен кірісі сияқты тәуекелді көтерудің объективті мүмкіндіктерін ғана емес, сонымен қатар тәуекелге субъективті төзімділікті де ескеру маңызды.
Теңдестірілген қорлар
А теңгерімді қоры болып табылады өзара қоры бар акция және облигация компоненті екеуі де бар, сондай-ақ бірыңғай портфель шағын ақша нарығының құрамдас бөлігі. Әдетте, бұл қаражат салыстырмалы түрде бекітілген акциялар мен облигациялардың, мысалы, облигациялардың 60/40 акцияларының құрамына енеді. Теңгерімді пай қорлары меншікті капитал мен қарыздың арасындағы теңгерімді ұстауларға ие, олардың мақсаты өсу мен кірістің арасында. Бұл «теңдестірілген қор» атауына әкеледі.
Теңгерімді пай қорлары қауіпсіздік, кіріс және қарапайым капиталды өсіру қоспаларын іздейтін инвесторларға бағытталған. Әдетте, тәуекел деңгейі төмен зейнеткерлер немесе инвесторлар сау өсу мен қосымша табыс үшін теңдестірілген қаражатты пайдаланады. Акциялардың компоненті сатып алу қабілетінің эрозиясын болдырмауға және ұзақ уақыт сақталуын қамтамасыз етеді.
Теңдестірілген инвестициялық стратегияның нақты әлемдік мысалы
Тейлор – жасы 20-дың ортасында жақында университет бітірген. Олар инвестициялауға жаңа және инвестициялау үшін шамамен 10 000 долларға ие. Олар алдағы бірнеше жыл ішінде алғашқы жарнаны төлеуге ниетті болса да, олардың инвестициялық капиталына шұғыл қажеттіліктері жоқ және нарық кенеттен құлдырап кеткен жағдайда өз капиталын алуды неғұрлым қолайлы уақытқа ауыстыра алады.
Объективті түрде Тейлордың жастық және қаржылық жағдайы оларды ұзақ мерзімді өсу әлеуеті бар салыстырмалы түрде қауіпті инвестициялық стратегияны қабылдауға жақсы жағдайға қалдырды. Алайда, олардың тәуекелге субъективті төзімділігін ескере отырып, олар неғұрлым консервативті әдісті таңдайды.
Интернеттегі инвестициялық платформаны қолдана отырып, Тейлор тұрақты кірісті және үлестік бағалы қағаздар арасындағы 50/50 бөлуді қамтитын теңгерімді инвестициялық стратегияны шешеді. Тіркелген кірістегі бағалы қағаздар, негізінен, кейбір жоғары рейтингті корпоративті облигациялармен қатар жоғары деңгейлі мемлекеттік облигациялардан тұрады. Акциялар тұрақты кіріс пен дивидендтер төлеу беделі бар көк чиптік акциялардан тұрады.