Кепілге алу
Кепіл дегеніміз не?
Кепілдік несие берушілер мен салымшыларға берешектерін жоюды талап ету арқылы қаржы институтын сәтсіздікке ұшыратуда жеңілдік береді. Кепілдік дегеніміз – бұл қаржылық мекемені сыртқы тараптардың, әдетте үкіметтердің, салық төлеушілердің ақшасын қаржыландыру үшін қолданып, құтқаруды көздейтін қаржылық көмекке қарсы .
Кепілдер несие берушілерге шығындарды болдырмауға көмектеседі, ал кепілдіктер несие берушілерге шығынды талап етеді.
Негізгі өнімдер
- Кепілдік қаржы институтына несие берушілер мен салымшылар алдындағы берешектерді жоюды талап ету арқылы істен шығуға көмектеседі.
- Кепілдер мен кепілдіктер – бұл проблемалық жағдайларда қолданылатын шешімдер схемасы.
- Кепілдер несие берушілерді шығындардан сақтауға көмектеседі, ал кепілдіктер несие берушілер шығындарды талап етеді.
- Бүкіл әлем бойынша кепілдіктер банктік кепілдіктер нәтижесінде салық төлеушілердің ауыртпалығын жеңілдетуге көмектесу үшін қарастырылды.
Кепіл туралы түсіну
Кепілдер мен кепілдіктер таңдау емес, қажеттіліктен туындайды. Екеуі де дағдарыс жағдайында мекемелерге көмектесудің нұсқаларын ұсынады. Кепілдік 2008 жылғы қаржылық дағдарыстың қуатты құралы болды, бірақ кепілдіктердің де өз орны бар.
Қиын жағдайға тап болған қаржы институтындағы инвесторлар мен салымшылар дағдарыс кезінде салымдарының немесе депозиттерінің толық құнын жоғалтудың баламасына тап болғаннан гөрі, ұйымды төлем қабілеттілігін сақтағанды жөн көреді. Үкіметтер сондай-ақ қаржы институтының істен шығуына жол бермеуді жөн көреді, өйткені ауқымды банкроттық нарықтағы жүйелік проблемалардың ықтималдығын арттыруы мүмкін. Бұл тәуекелдер 2008 жылы қаржылық дағдарыста құтқару құралдарының қолданылуының себебі болды және «өте үлкен» деген тұжырымдама кең реформаға әкелді.
Кепілге қойылатын талаптар
Инвесторлардың көпшілігі құтқару шаралары мен олардың қолданылуымен таныс болса, кепілдіктер – бұл экономистердің стратегиясы. Еуропа оларды көптеген маңызды мәселелерді шешуге біріктірді. Халықаралық есеп айырысу (BIS) Банк сондай-ақ кепілге модульдерді жылы интеграциялық баса назар аудара отырып пайдаланылуы мүмкін қалай туралы ашық айтқан Еуропалық Одақ. Бұл сценарийлерде кепілдіктерді үкіметтің толық кепілдік беруі мүмкін емес жағдайларда қолдануға болады.
Әдетте кепілдік үш себептің бірі бойынша қозғалады:
- Қаржы институтының күйреуі жүйелік проблема туғызбайды және « өте үлкен » салдары болмайды.
- Үкіметте көмекке қажетті қаржылық ресурстар жоқ.
- Шешім шеңберінде салық төлеушілердің бөлінген қаражатының санын азайту үшін кепілдік шараларын қолдану қажет.
АҚШ-тағы салымшыларды әр банктік шотты 250 000 долларға дейін сақтандыратын депозиттерге кепілдік беру бойынша федералды корпорация (FDIC) қорғайды . Кепілдік сценарийінде қаржы институттары клиенттің 250 000 балансынан асатын салымдар мөлшерін ғана пайдаланады.
Кепілге салудың нақты мысалдары
Кипр мен Еуропалық Одақтың қарарларында кепілдікке әрекет етудің екі мысалы келтірілген.
Кипр тәжірибесі
2008 жылғы Ұлттық Herald, салдары Кипр банкінде (100,000 еуро үлкенірек депозиттердің бар адамдардың ретінде Еуропалық Одақ анықталған) жарияланбаған салымшыларына елеулі бөлігін жоғалтып болды.
Оның орнына салымшылар банк акциясын алды. Алайда, бұл акциялардың құны салымшылардың көпшілігінің шығындарымен тең келмеді.
Еуропа Одағы
2018 жылы Еуропалық Одақ кепілдік шараларын өзінің шешім шеңберіне кеңірек енгізе бастады. Бір жылы IADI-ЕРЦ Халықаралық конференцияда сөйлеген сөзінде, Халықаралық есеп айырысу үшін Банкінен Фернандо Restoy кепілге-жоспарлар талқыланды. Еуропалық Одақта кепілдіктерді де, кепілдіктерді де қосатын жаңа қарар жүйесі қарастырылуда. Қарыздың бірінші кезеңіне кепілдіктер қатысатын болады, бұл қаражаттың белгілі бір мөлшерін құтқару қаражаты пайда болғанға дейін есептен шығаруды талап етеді.