• Санатталмаған

Орташа жылдық кірістілік

Орташа жылдық өнім дегеніміз не?

Инвестицияның немесе портфолионың орташа кірісі – бұл инвестиция жасайтын барлық салымдар, дивидендтер немесе басқа кірістердің жиынтығы, оны инвестиция жасына немесе инвестор өткізген уақытқа бөледі. Атап айтқанда, ол ғой өнімділігі өтті жылдар санына бөлінеді, немесе инвестиция алынған жалпы табыс. 

Негізгі өнімдер

  • Орташа жылдық кіріс – бұл инвестициядан алынған кірісті инвестицияның иелену уақытына бөлгенде. 
  • Жылдық орташа кірістілік өзгермелі ставкалық салымдардың кірістілігін талдаудың тиімді құралы болып табылады.
  • Орташа жылдық кірістердің танымал нұсқаларына жылдық пайыздық кірістер, жеті күндік кірістер, салыққа балама кірістер және акциялар бойынша дивидендтер кірісі жатады. 




Орташа жылдық өнім қалай жұмыс істейді

Жылдық орташа кірістілік қордың балансы және / немесе пайыздық мөлшерлемесі жиі өзгеріп отыратын өзгермелі мөлшерлеме инвестициялары үшін әсіресе пайдалы құрал болып табылады. Орташа жылдық кіріс депозиттік шоттардан, акциялардан, тауарлардан және / немесе жылжымайтын мүліктен бастап басқа бірқатар инвестицияларға да қатысты болуы мүмкін.

Орташа жылдық кірістілік артқа қарай өлшеу болып табылады және сонымен қатар инвестициялар қоспасының нақты өнімділігін анықтауда өте пайдалы болуы мүмкін. Жалпы алғанда, орташа жылдық кірістілік кез-келген көпжылдық инвестиция бойынша уақыт бойынша өнімді анықтайды. 


Мысалы, қалдықтар бойынша пайыздық мөлшерлемені төлейтін жинақ шоты үшін орташа кірісті жылдың барлық пайыздық төлемдерін қосу және сол санды бір жылдағы орташа қалдыққа бөлу арқылы есептеуге болады. 

Маңызды

Аралас инвестициялар портфелін бағалау үшін орташа жылдық кірістілік тиімді. 

Орташа жылдық кірістің түрлері

Көптеген тұрақты кірістер мен ақша нарығындағы бағалы қағаздарға қолданылатын кірістіліктің әртүрлі өлшемдері бар. Мысалы, жылдық пайыздық кірістілік немесе APY пайыздарды ұлғайтудың әсерін ескере отырып және 365 толық ұстау мерзімін ескере отырып, инвестициялардың тиімді жылдық ставкасын өлшейді. Жеті күндік кірістілік – бұл қордың орташа жеті күндік бөлінуіне қарай есептелген ақша нарығының өзара қорының жылдық табысы.

Облигациялар үшін жалпы кірістілік шарттарына ағымдағы кірістілік кіреді, ол облигацияның ағымдағы бағасына пайыздық мөлшерлемесі болып табылады. Өтеуге кірістілік немесе YTM инвестор облигацияны өтеу күніне дейін ұстаса, не алатынын есептейді. Салық эквиваленті (TE) кірістілігі көптеген салық салынбайтын муниципалдық облигацияларға да қатысты. Салыққа баламалы кіріс салық салынбайтын облигацияның кірісін салық салынатын облигациямен әділетті түрде салыстырады және салық салғаннан кейінгі кіріс деп те аталады.

Дивиденд төлейтін акцияларда кірістіліктің әр түрлі өлшемдері немесе дивидендтердің кірістілігі әр түрлі болады. Құн бойынша кірістілік, мысалы, құнды қағаздың жылдық дивидендтік ставкасы, оның орташа өзіндік құнына бөлінеді. Көптеген компаниялар, әсіресе ескі және тұрақты компаниялар, табыстарының бір бөлігін дивиденд ретінде төлейді. Зейнетақы табысы үшін жоғары кірістер іздейтін инвесторлар осы кірістерді іздейді және үнемі есептеп отырады. Кейде кірістілік тым жоғары болып кетуі мүмкін, алайда бұл компанияның өзін-өзі асыра пайдаланатынын білдіреді.

Орташа жылдық кірістің мысалы 

Инвестор акциялардың портфолиосына иелік етеді, мұнда олар бір жыл ішінде 10000 таза бағалаудан 1000 доллар пайда әкеледі. Сонда, кіріс екінші жылдағы бірдей инвестиция сомасынан 1500 доллар, ал үшінші жылдағы сол инвестициядан 800 доллар.

Осылайша бірінші жылдың кірісі 10%, екінші жылы 15% және үшінші жылы 8% болды. Инвестордың орташа жылдық кірісі 11% құрайды, немесе ((10% + 15% + 8%) / 3).