Рұқсат етілген инвестиция

Рұқсат етілген инвестиция дегеніміз не?

Авторизацияланған инвестиция деп сенім білдірілген жазбаша нұсқауларды орындайтын сенімгер немесе сенімгер салады.

Негізгі өнімдер

  • Рұқсат етілген инвестицияларға мемлекеттік заңдар немесе сенім шеңберінде рұқсат етілген инвестициялардың түрлері мен мөлшерін шектеуге арналған сенімгерлік құралдар нұсқауы мүмкін. 
  • Рұқсат етілген инвестициялық тізім агрессивті немесе алыпсатарлық инвестицияларды болдырмайды және сенімді консервативті басқаруды қамтамасыз етеді.
  • Рұқсат етілген инвестициялар SRI мен ESG инвестициялау ережелерін қамтуы мүмкін.




Рұқсат етілген инвестициялар қалай жұмыс істейді

Рұқсат етілген инвестицияларға мемлекеттік заңдар немесе сенім шеңберінде рұқсат етілген инвестициялардың түрлері мен мөлшерін шектеуге арналған сенімгерлік құралдар нұсқауы мүмкін. Бұрын кейбір мемлекеттер сенімгерлікке салынуы мүмкін инвестициялардың заңды тізімдерін жасады, бірақ қазір көптеген мемлекеттер бұл ережелерді жойды. Көп жағдайда авторизацияланған инвестициялық тізім агрессивті немесе алыпсатарлық инвестицияларды болдырмайды және сенімді консервативті басқаруды қамтамасыз етеді.

Жеке тұлға траст орнатқан кезде үш негізгі рөл бөлінеді: цедент, сенімгер және бенефициарлар. Сенімді орнататын адам, әдетте, донор болып табылады. Грант беруші сенімді қаржыландырады, ал бенефициарлар ақырында сол сенімнен ақша немесе басқа активтер алады.


Сенім орнатылған кезде, оған рұқсат етілген инвестициялар тізімі кіреді. Бұл тізім сенімгерлік қаражат есебінен салынуы мүмкін инвестициялардың түрлері туралы нұсқаулық береді және инвестициялардың нәтижелері грант берушінің қалауымен сәйкес келуін қамтамасыз етуге көмектеседі. Мысалы, сенім өсу үшін акцияларға және сенім портфеліне біраз тұрақтылықты қамтамасыз ету үшін облигациялар салуға рұқсат беруі мүмкін. Алайда, жеке капитал сияқты қауіпті инвестицияларға жол берілмеуі мүмкін.

Қатысылған сенімгерлік шот бойынша рұқсат етілген инвестициялар тізімін сақтау сенім білдірушінің міндеті болып табылады. Грант берушілердің өзі сенімді адамдар немесе үшінші тарап, мысалы, сенімді отбасы мүшесі, адвокат, есепші, банк немесе үшінші тараптың сенімгерлік компаниясы болуы мүмкін.

Сенімгерлік активтерін басқарудағы маңызды рөлге ие болғандықтан, қамқоршыларды таңдауда ерекше сақ болу керек. Грант беруші мен бенефициарлар сенімді басқарушыға рұқсат етілген тізімде жоқ инвестицияларды жасауға әсер ете алмайды.

Қамқоршылар сенімгерлік алушылар мен активтерге қатысты сенімгер ретінде әрекет етуі керек. Қамқоршылар сенімгерлік басқаруға берілген активтерге заңды меншік құқығын иеленсе де, олар сенімгердің инвестициялық таңдауын басқаратын жалпы ережелерге сәйкес заңды және этикалық тұрғыдан мүлікке тең құқылы бенефициарлардың мүдделері үшін әрекет етуге міндетті. сенімгерлік активтер. 

Бұл ережелер штаттармен де, Қаржы индустриясын реттеу органымен (FINRA) және АҚШ-тың бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі комиссиясымен (ӘКК) реттеледі. Фидуциарлық істер, әдетте, суррогат немесе пробация соттарында төрелік етеді.

Рұқсат етілген инвестицияның мысалы

Нью-Йорк мемлекеттік жарияланған осы Жергілікті мемлекеттік басқару нұсқаулығы, ол қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді үшін де уәкілетті инвестициялар бірнеше түрлерін тізімдейді «инвестициялық және мемлекеттік қаражатты қорғау» деген тақырыпшадан 2014 жылы «Қоғамдық қорларының инвестициялық» деген тақырыпта.

Қысқа мерзімді перспективада жергілікті өзін-өзі басқару органдарына:

  • Нью-Йорк штатында орналасқан және бизнес жүргізуге уәкілетті банктегі немесе сенімгерлік компаниядағы мерзімді депозиттік шоттар.
  • Нью-Йорк штатында орналасқан және бизнес жасауға уәкілетті банк немесе сенім компаниясы берген депозиттік сертификаттар
  • «Міндеттемелер», мысалы, облигациялар, ноталар немесе басқа белгілі бір ұйымдар шығарған басқа осындай берешек түрлері.

Құжатта сонымен қатар рұқсат етілмеген инвестициялардың тізімі келтірілген. Логикалық тұрғыдан алғанда, жергілікті өзін-өзі басқару органдарына өздерінің міндеттемелеріне немесе облигациялар шығарылымына қаражат салуға тыйым салынады, дегенмен бұл ереже нақты жазылған.