Дивидендтерді зейнетақы табысына қалай пайдалануға болады

Зейнетақыны үнемдеудің ең жақсы әдісі – уақыт шеңберіне негізделген дәстүрлі активтерді бөлу туралы көптеген теориялар бар. Бұл табыс немесе әртараптандыру және дивидендтер жету үшін балама актив сыныптар кіреді хеджирлеу нарықтық тәуекелдерге қарсы. Зейнеткерлікке шығу кезінде дивидендтерді пайдаланудың артықшылықтары да, кемшіліктері де бар.

Негізгі өнімдер

  • Инвесторлар акцияларды сатып алған компанияның бір бөлігіне иелік етеді, оларды пайданың бір бөлігіне, сондай-ақ дивиденд түрінде төлеуге құқылы етеді.
  • Дивидендтер артықшылықты акционерлер үшін белгіленген ставкалар бойынша немесе жай акционерлер үшін өзгермелі ставкалар бойынша төленуі мүмкін, ал төлем көбінесе тоқсан сайын жүзеге асырылады.
  • Дивидендтерді тұрақсыздық пен инфляциядан қорғауға, табыстың тұрақты жеткізілуін қамтамасыз етуге болады.
  • Теріс жағы – компаниялар дивидендтер жарияламауды таңдай алады, бұл дивидендтермен зейнетақы портфелін әртараптандырудың пайдасын жоққа шығаруы мүмкін. 
  • Дивидендтерге табыс салығының ставкасы бойынша салық салынады, бұл капитал өсімінен жоғары.

Дивидендтер қалай жұмыс істейді

Дивидендтер зейнетақы жинақтарының үшін ең жақсы нұсқа болып табылады ма анықтау алдында, ол қалай түсіну маңызды болып табылады дивидендтер жұмыс істейді. Инвестор акция сатып алғанда, олар акцияның қанша акциясы сатып алынғанына байланысты компанияның пропорционалды иесі болады. Осы қарым-қатынастың арқасында компания қол жеткізген пайда акционермен екі жолдың бірінде бөлінеді:

  • Дивиденд акциялар бойынша төленеді. Егер инвестор 100 акцияға ие болса және компания акцияға 0,50 доллар дивидендін жарияласа, инвестор жалпы дивидендтің төлемін 50 доллар алады.
  • Компанияның акцияларының бағасы уақыт өте келе өсуі мүмкін, бұл инвесторға тиесілі акцияларды құнды етеді, оны капиталдың өсуі деп те атайды. 

Дивидендтер ақшалай түрде әр тоқсан сайын төленеді және жарияланған дивидендтерді алу үшін дивидендтердің бұрынғы күніне тиесілі болуы керек. Артықшылықты акцияларға ие акционерлер белгіленген мөлшерлеме бойынша дивидендтер алады, ал қарапайым акционерлерге ауыспалы ставкалар төленеді.

Дивидендтердің артықшылықтары мен кемшіліктері

Артықшылықтары

Инвесторлардың көпшілігін инвестициялардың нашар көрсеткіштері, негізгі қарыздың жоғалуы және үнемі жоғары инфляция қаупі мазалайды. Дивидендтер зейнетақыны үнемдеу кезінде осы тәуекелдерден қорғануды қамтамасыз ете алады.

Үлестік салымдар жоғары кірістің әлеуеті үшін инвесторлар үшін тартымды болғанымен, нарықтағы құбылмалылық зейнетақыны үнемдеу үшін инвесторлар үшін алаңдаушылық тудыруы мүмкін. Тек қана назар аудара отырып капитал құнының өсуінен үлестік инвестициялар арқылы инвесторлар жинақтаушы зейнетақы мақсаттарға жету үшін қажет келісушілікті қамтамасыз ете алмайды. Активтерді орналастыруға дивиденд төлейтін қорларды қосу меншікті капитал жағдайындағы шығынды азайтуға көмектеседі.

Инвесторлар дивидендтерді инфляцияның ұзақ мерзімді өсуіне қарсы қорғаныс үшін қолдана алады. Жақында ставкалар салыстырмалы түрде төмен болғанымен, инфляция инвестициялардың кірісіне коррозиялық әсер етеді. Дивидендтер төлейтін акцияларда қызмет ететін инвесторлар зейнетақыны үнемдеу кезінде инфляцияның жоғары деңгейлерін бағдарлай алады.

Кемшіліктері

Инвесторлардың меншікті капитал позицияларындағы капиталды жоғарылатуды тұрақты болып көрінетін дивидендтік төлемдермен толықтырғысы келетін себептері болғанымен, ескеретін жайттар бар. Дивидендтерге кепілдік берілмейді; тұрақты төлемдерге сенім арту үнемдеу болжамдарын бұрыс бағытта бұруы мүмкін. Егер компаниялар дивидендтер жарияламау туралы шешім қабылдаса, инвесторлар өздерінің жинақтау мақсаттарына жетпеуі мүмкін.

Дивидендтерге салық салынады, бұл дивидендтерге салынатын салық ставкасы бойынша салынады, бұл инвестордың кірісіне байланысты, ал құнды акцияларды сатумен байланысты пайдаға капитал өсімінің төменгі ставкасы бойынша салық салынады. Зейнеткерлікке шығатын уақыт келгенде жоғары салықтарды төлеу зиянды әсер етуі мүмкін.

Дивидендтер тұрақты өсуге және инфляциядан қорғануға мүмкіндік бере алса да, зейнетақыны үнемдейтін инвесторлар осы инвестициялық стратегияның ықтимал кемшіліктері туралы білуі керек.