Бекітілген тізім
Бекітілген тізім дегеніміз не?
Бекітілген тізім – бұл брокер клиенттерге ұсына алатын немесе қордың менеджері қорға сатып ала алатын, алдын-ала тексерілген инвестициялардың тізімі.
Бекітілген тізімдерді кейде заңды тізім деп те атайды. Олар тұрақты және дефолт ықтималдығы жоқ компанияларға сатып алуды шектеуге, жалпы алғанда инвестордың тәуекелге төзімділігіне негізделген инвестор үшін ең қолайлы инвестициялар тізімін құруға арналған.
Негізгі өнімдер
- Брокерлік компаниялар мен пай қорлары өз клиенттеріне ұсынылуы немесе сатып алынуы мүмкін инвестициялардың бекітілген тізімдерін ұсынады.
- Мәселе өз клиенттерінің ақшасының және инвестордың тәуекел профиліне сәйкес келетін инвестициялардың қауіпсіздігін қамтамасыз ету үшін әлеуетті инвестицияларды алдын-ала тексеру болып табылады.
- Мемлекеттік органдардың бекітілген тізімдері консервативті, тәуекелге жол бермейтін таңдауды ұстануға бейім.
Бекітілген тізімді түсіну
Инвесторлар инвестициялауға көмек сұрау үшін қаржылық кеңесшілерге немесе делдалдарға жиі жүгінеді. Қаржы нарығында тәжірибесі жоқ адамдар, әдетте, өз қаражаттарын салуға көмектесуге қабілетті мамандарды іздейді. Кеңесшінің немесе брокердің мақсаты – кез-келген инвестициялық ұсыныстар мен шешімдер қабылдаудан бұрын инвестордың мақсаттарын, уақыт көкжиегін және тәуекелдер профилін түсіну.
Осы процестің бір бөлігі ретінде, брокер әлеуетті инвестормен танысқаннан кейін, ықтимал инвестициялардың бекітілген тізімін ұсына алады.
Бекітілген тізімдер 1940 жылдары сенім білдірушілерді қорғаншылардың кез-келген инвестициялық қателіктерінен қорғаудың әдісі ретінде пайда болды. Олар, іс жүзінде, сенім білдірушілердің инвестициялық стратегиялары қамқоршыларды банкротқа ұшыратпайды деген уәде.
Бүгінгі күні бекітілген тізімдер инвесторларды өте қауіпті деңгейден қауіпсіздікті қамтамасыз ете отырып қорғайды. Айтуынша, егер инвестор тәуекелді қабылдауға ыңғайлы болса, кеңесші оларға қауіпті инвестициялары бар тізімді ұсына алады.
Брокерлік және пайлық қорлар үшін бекітілген тізім шот менеджерлері мен брокерлердің таңдауын шектейді. Көп жағдайда инвестициялық компаниялардың тізімі көптеген нұсқаларды қамтиды және клиенттің портфолиосы мен эволюциясы үшін таңдау мен икемділікке кең орын қалдырады.
Робо-кеңесшілердің де тізімдері бар
Робо-кеңесшілердің көбеюі тізімдерді өзекті етеді. Олар сандық қаржылық кеңесшілер ретінде қызмет ету үшін ойлап тапқан алгоритмдер үшін тиімді нұсқаулар болып табылады.
Инвестициялық компаниялар компанияның зерттеу тобы жинақтаған мәліметтерге сүйене отырып, мақұлданған тізімдерін мезгіл-мезгіл сатып алу және сату бағаларын жариялайды. Ағымдағы тізімдер әдетте клиенттерге олардың брокерлері немесе қор менеджерлері арқылы қол жетімді.
Бекітілген тізімдер тәуекелдерді басқаруға қатысты инвесторлар үшін белгілі бір қауіпсіздік буферін ұсына алатынымен, олар әр инвестор үшін әрдайым тиімді бола бермейді. Инвесторлар өздерінің инвестицияларына және тәуекелдерді басқару стратегиясына сәйкес неғұрлым икемді тәсіл алғысы келетіндер және олардың шеңберінен шыққысы келетіндер, кең мүмкіндіктер ұсынатын брокерлер мен қорларды тергеуді қалауы мүмкін.
Мемлекеттік сектордағы бекітілген тізімдер
Бекітілген тізімдерді жергілікті және мемлекеттік мемлекеттік органдар зейнетақы жоспарларына, сақтандыру полистеріне және олардың бақылауындағы басқа қорларға сәйкес келетін инвестицияларды анықтау үшін қолданады.
Инклюзияға қойылатын талаптар әр штатта әртүрлі, бірақ көп жағдайда олар агенттіктің және қаражат алушылардың мүдделерін қорғауға арналған инвестицияларды қамтиды. Мемлекеттік құрылымдар үшін мақұлданған инвестициялар негізінен тұрақтылық пен тұрақты өсуге бағдарланған тәуекел деңгейі төмен және табысы төмен.
Мемлекеттік бекітілген тізімге сәйкес келетін жеке қорлар, әдетте, жоғары сапалы болады. Көптеген жағдайларда, ақылға қонымды кіріс пен капиталды сақтап қалу үшін ақша басқарушысын сатып алуы мүмкін инвестициялармен шектейтін ақша ережелерін сақтау үшін бекітілген тізім қажет болады.
Басқа бекітілген тізімдер
Басқа бекітілген тізімдер байланысты және байланысты емес контексттерде шығарылады. Мысалға:
- Мемлекеттік ұйым жыл сайынғы мақұлданған брокерлердің / дилерлердің тізімін мемлекеттік қаражатқа инвестициялармен айналысуға жалдануға болатын адамдарға шектеу беруі мүмкін.
- Бекітілген материалдар тізімі немесе өнімдердің бекітілген тізімі мемлекеттік мердігерлерге стандарттарды анықтау үшін мемлекеттік органмен шығарылуы мүмкін.
- АҚШ-тың әділет министрлігі несиелік консультациялар жөніндегі агенттіктердің бекітілген тізімін қаржылық қиындықтарға тап болған қарыз алушыларды коммерциялық емес кеңесшілерге банкроттық туралы ойлануға кеңес беру үшін жіберу үшін шығарады.