Күтілетін ұстау мерзімі

Болжалды күту мерзімі дегеніміз не?

Холдингтің болжамды кезеңі коммандиттік серіктестіктің (LP) белгілі бір активті күту уақытын білдіреді. Белгіленген мерзім өткеннен кейін серіктестік холдингті сатады, ал салынған капитал инвесторларға біржолғы бөлу арқылы қайтарылады.

Күтілетін ұстау мерзімін түсіну

Коммандиттік серіктестік (LP) – бұл екі немесе одан да көп тараптардың бизнесті басқару және жүргізу және оның пайдасын бөлу туралы ресми келісімі. LPS жатқан бір құрады бас серіктесі , бизнестің күні-күн басқару үшін жауапты жеке немесе компанияның, және шектеулі серіктестердің, қаржы ресурстарын үлес содан кейін жай ғана қайтып отыруға және пайданың олардың үлесін жинау бөлігі-иелері бастап инвестиция. Көпшілігі хедж-қорларды және жеке үлестік қорлар  шектеулі серіктестік (ЛПС) ретінде құрылымдалған.

Толық серіктес бизнесті қадағалауға және шешім қабылдауға жауапты болғандықтан, олар серіктестік туындаған барлық қарыздар мен міндеттемелерге, соның ішінде сот процестеріне толығымен жауап береді. Үнсіз, шектеулі серіктестер, бұл ретте, ұқсас, олардың инвестициясының сомасына ғана жауапты дейін болып табылады акционерлердің а жария-сауда компаниясының.

Бас серіктестің басшылығымен ЛП көбінесе қысқа мерзімді жобаларға және жылжымайтын мүлік сияқты активтерге капитал салады. Сауда-саттықтың тез өзгеруіне, олардың иелік етуінің кейде өтімді емес болуына байланысты, бұл бизнестің құрылымы және олар әдетте алдын-ала белгіленген мерзімге құрылатындығына байланысты, ЛП компаниялары өздерінің проспектілеріндегі активтер бойынша болжамды ұстау мерзімін ашуға міндетті..

Күтілетін кезеңдер көптеген себептерге байланысты білуге ​​пайдалы. Ең бастысы, олар инвесторларға бастапқыда салған капиталын қашан төлейтінін анықтауға мүмкіндік береді.

Ұстау мерзімдері бірқатар басқа пайдалы мақсаттарға қызмет етеді. Мысалы, олар капитал өсіміне немесе активтер бойынша жалпы шығындарға салық салуды анықтау үшін қолданыла алады. Ұзақ мерзімді ұстау мерзімі Ішкі кірістер қызметі (IRS) бір жыл немесе одан да көп, мерзімі аяқталмаған деп санайды. Осы мерзім ішінде ұсталған кез-келген активке қысқа мерзімді пайда ретінде салық салынбайды.

Холдинг мерзімдері инвесторларға позицияның пайдасын анықтауға және оларды әр түрлі кезеңдердегі инвестицияларды салыстыруға көмектеседі. Инвестицияның оны ұстау уақытындағы жалпы кірісі ұстау кезеңіндегі кірістілік / кірістілік деп аталады. Бұл пайызбен көрсетілген, бұл инвестицияның кірісіне әсер етеді , сонымен қатар оның құнының өзгеруіне әсер етеді.

Формула келесідей:

Ерекше мәселелер

Брокер жеке адамға әлеуетті инвестицияларды ұсынбас бұрын, олар сатушы фирманың базалық активтер бойынша болжанған ұстау мерзімдерін бағалап, ашып көрсетуі керек. Болжалды активтерді ұстау кезеңі инвестициялардың дәрежеленуіне және сол себепті клиенттерге ұсынылуына әсер етуі мүмкін. Мысалы, базалық активтер бойынша күтілетін мерзім пайлық қорлардың пай сыныптарына әсер етуі мүмкін.

Қаржы индустриясын реттеу агенттігі (FINRA) брокер-дилерлерді басқаратын ережелерді, оның ішінде олардың қаржылық жағдайына, қажеттіліктеріне және инвестициялық мақсаттарына байланысты ұсынылған транзакция / инвестиция клиент үшін қолайлы деп санау үшін «ақылға қонымды негіздерге» ие болуы керек.