Тауардың ең өтімді 5 болашағын талдау

Тауарлық саудагерлер әлемдегі ең танымал фьючерстік келісімшарттарға қол жетімділікті қамтамасыз ететін өтімділігі жоғары нарықтарда дамиды. Төменгі тарайтын сұраңыз / ставкасы азайту осы алаңдарында сырғанай осылайша коммерциялық әлеуетін арттыру, кіру және шығу кезінде. Сонымен қатар, тұрақсыз баға әрекеті қысқа мерзімді күндізгі және өзгермелі сауда-саттықты, сондай-ақ ұзақ мерзімді позициялық сауда-саттықты және g timin саудасын қолдайды.

Жаңа қатысушылар тауар фьючерстерін индекстік және қаржылық фьючерстік келісімшарттармен, көбінесе S&P 500, Eurodollar және 10 жылдық қазыналық ноталармен шатастырады. Тауарлар спот-нарықта сатып алуға немесе сатуға болатын нақты физикалық заттарды білдіреді. Олар Уолл-Стрит математиктерінен гөрі Жердің ішінде немесе оның басында пайда болады. Тауарлар сұраныс пен ұсыныстың физикалық шектеулеріне ие, бұл бағаға әсер етеді, ал қаржы құралдары электрондық кестедегі сандардан жасалуы мүмкін.

Негізгі өнімдер

  • Чикаго тауар биржасы (CME) тобы орташа тәулігіне 19,2 миллионнан астам келісімшартпен жұмыс жасайтын әлемдегі фьючерстік биржалардың бірі болып саналады.
  • Барлық әлемдік нарықтар сияқты, тауар фьючерстерінің көлемі мен ашық пайыздар саяси, экономикалық және табиғи құбылыстарға байланысты ауа-райына байланысты өзгеріп отырады.
  • Тауарлар бағалық бағытты болжау үшін техникалық талдауды қолданатын салалық хеджерлерді қоса алғанда, негізінен бағытталған ойыншыларды тартады.
  • Фьючерстердің бестігіне шикі мұнай, жүгері, табиғи газ, соя және бидай кіреді.

CME тобы: шолу

Чикаго тауар биржасында Group (CME Group) 19,2 млн келісім-шарт 2019 жылы орташа тәуліктік көлемін өңдеу, әлемнің үздік фьючерстік алмасу ретінде орында.  Топ Чикаго сауда кеңесін (CBOT), Нью-Йорк тауар биржасын (NYMEX), Чикаго тауар биржасын (COMEX) және Канзас Сити сауда кеңесін (KCBT)қосқан онжылдық консолидациядан кейін құрылды.2

Айырбас 1898 жылы Чикаго майы мен жұмыртқа кеңесі ретінде 1919 жылы өзгергенге дейін құрылды.  Алғашқы фьючерстік келісімшарттар 1960 жылдардың басында жасалды, кейін қаржылық фьючерстер мен валюталық келісімшарттар, содан кейін пайыздық мөлшерлемелер мен облигациялар фьючерстері қосылды.

Жоғарғы тауар нарықтарын анықтау

Барлық әлемдік нарықтар сияқты, тауар фьючерстерінің көлемі мен ашық пайыздар саяси, экономикалық және табиғи құбылыстарға байланысты ауа-райына байланысты өзгеріп отырады. Мысалы, орта батыс құрғақшылығы басқа фьючерстерден капитал тартып, ауылшаруашылық фьючерстерін тудыруы мүмкін. 

Ұзақтық ұзақ уақыт кезеңінде біртіндеп жоғарылауға және құлдырауға бейім. Себебі тауарлық үрдістер баяу дамып, бірнеше апта немесе ай емес, бірнеше жылдар мен онжылдықтарға созылуы мүмкін. Аралас биржа 2019 жылдың 26 ​​қарашасындағы сауда-саттықтың аяқталуы бойынша тауар фьючерстері бойынша бес үздік келісімшарт туралы хабарлады:

Жоғары келісімшарттар бойынша ұзақ мерзімді қарау

Он жылдық баға кестелері осы өтімді құралдарды ойнағысы келетін трейдерлер мен нарық таймерлері үшін сенімді техникалық негіз жасайды. Тауарлар индустрияны хеджирлеуді қоса алғанда, негізінен бағдарланған ойыншыларды тартса, баға бағытын болжау үшін техникалық талдау кеңінен қолданылады. Іс жүзінде қазіргі заманғы диаграмма 17 ғасырдағы голландия қызғалдақтары мен 18 ғасырдағы жапондық күріш нарықтарынан бастау алады.

Маңызды

Техникалық талдау фьючерстік келісімшарттардың бағалық бағытын болжау үшін кеңінен қолданылады.

Шикі мұнай айлық кестесі

Шикі мұнай фьючерстері 2008 жылғы маусымда 147,27 доллар деңгейіндегі ең жоғары деңгейге жетті және экономикалық күйреу кезінде жоғарғы 30-шы жылдарға дейін сатылды. Ол 2011 жылдың шыңына қарай күрт құлдыраудың 70% -ын қалпына келтірді және сауда-саттық ауқымын жеңілдетті, оның жоғарылауы 112 доллармен және төмендеуі бойынша 80 доллармен шектелді. Келісімшарт 2014 жылы бұзылып, 2015 жылдың үшінші тоқсанында аюлар нарығын төмен деңгейде сынайтын күрт құлдырау трендіне енді. Жаңа өсу үрдісі 2017 жылдың аяғында ортасында басталды, 2018 жылдың қазан айында 80-дің ең жоғарғы деңгейіне көтеріліп, 50-ге дейін 2019 жылдың қараша айының соңы.

Жүгерінің айлық кестесі

Жүгерінің фьючерстері 1998 және 2006 жылдар аралығында ұйықтап, шектеулі сауда қызығушылығын тудыратын ұзын дөңгелектелген түбін ойып алды. Ол 2006 жылдың екінші жартысында трендге көтеріліп, 2008 шыңына 7.00 доллардан жоғары көтерілді. Экономикалық күйреу кезінде келісімшарт өзінің бағасының жартысынан көбін жоғалтты, 3,00 долларға жуық қолдау тауып, 2012 жылдың ортасында 8,50 доллардан асқан қалпына келтіру толқынына кірді. Келесі төмендеу тенденциясы төртжылдық табыстардан бас тартты, ал баға 2008 жылдың төменгі деңгейінен сәл асып кетті. Осы уақыттан бастап тыныш негіздегі іс-қимыл 2016 жылға немесе одан да ұзаққа созылуы мүмкін, келесі көтерілу тенденциясы 6,00 доллардан асады. Бұл бағалар 2019 жылдың қараша айына қарай шамамен 4 долларға дейін арзандады.

Табиғи газ

Табиғи газдың фьючерстері басқа энергетикалық немесе шикізаттық нарықтардан айырмашылығы, олар пайда болғаннан кейін тез жойылған 20 жылдық тік шыңдармен. 1996, 2001, 2006 және 2008 жылдардағы 10 доллардан жоғары митингтер үлкен қарсылыққа тап болды, бұл келесі бір-екі жыл ішінде 100% дерлік рекреацияны тудырды. 2019 жылдың қараша айының соңында табиғи газдың фьючерстік келісімшарттары $ 2,50 белгісімен айналысты.

Соя

Соя фьючерстік Ол ұйымдасқан жылы, 2012 жылдың екінші жартысында төмен айналды, келісім-шарт, содан кейін 2004 жылы тік ралли шыңдарын орналастырылған күшті Тренд енгізілген 1999 және 2002 арасындағы көп онжылдық төмен жүзеге төменгі 2008 және 2012 түзету жеделдетілген деп төмендеуі 2009 жылдың ең төменгі деңгейінен жоғары аяқталды. 2018 жылдың қараша айының соңына қарай бағалар 27 доллардан асып түсті. 2019 жылдың қараша айынан бастап соя фьючерстері бір бушель үшін 9 доллардан сатылды.

Бидай

Бидайдың фьючерстері 1999 жылға дейін сатылып, түбі дөңгелектеніп, 2007 ж. Келісімшарт 2008 жылға қарай тігінен жүріп, 12,00 доллар шамасында параболалық деңгейдегі ең жоғары деңгейге жетті және екі жылдың ішінде 100% митингтен бас тартты. Келісімшарт 2009 жылдың аяғында қайта қалпына келіп, төмендеудің үштен екі бөлігін үш жылдық екі еселенген қалыпқа түсірді, бұл 2014 жылы 6,00 долларды құраған қолдауды бұзды. Келесі төмендеу үрдісі бір жылға жуық уақыттан бері 3,00 долларды сынап келеді, сол деңгейден асқан қолдау онжылдық. Бидайдың фьючерстері шамамен екі есеге өсті және 2019 жылдың қарашасында шамамен 6 долларға жетті.

Төменгі сызық

Мұнай фьючерстері бойынша ең өтімді шикізат нарығында екінші орынды алады, содан кейін жүгері мен табиғи газ. Ауылшаруашылық фьючерстері энергетикалық шұңқырлардағы төмен стресс кезеңінде ең көп көлемді шығаруға бейім, ал алтын фьючерстері ашық қызығушылыққа үлкен әсер ететін серпіліс пен бюст циклдарынан өтті. Бұл RBOB бензинінің артында, ең көп сатылатын жетінші тауар келісімшарты болып табылады.