Алгоритмдік сауда
Алгоритмдік сауда дегеніміз не?
Алгоритмдік сауда-саттық – бұл баға, уақыт және көлем сияқты айнымалыларды есепке алу үшін автоматтандырылған және алдын-ала бағдарламаланған сауда нұсқауларын қолдана отырып тапсырыстарды орындау процесі. Ан алгоритмі проблеманы шешу үшін бағыттарының жиынтығы болып табылады. Компьютерлік алгоритмдер уақыт бойынша нарыққа толық тапсырыстың кішкене бөліктерін жібереді.
Алгоритмдік сауда-саттық қаржылық бағалы қағаздарды биржада сатып алу немесе сату туралы шешім қабылдау үшін математикалық модельдермен және адамның бақылауымен біріктірілген күрделі формулаларды қолданады. Алгоритмдік трейдерлер жиі фирмаға секундына он мың сауда-саттық жасауға мүмкіндік беретін жоғары жиілікті сауда технологиясын қолданады. Алгоритмдік сауданы әртүрлі жағдайларда қолдануға болады, соның ішінде тапсырыстарды орындау, арбитраж және трендтің сауда стратегиялары.
Негізгі өнімдер
- Алгоритмдік сауда – бұл сауда-саттықты өткізу стратегияларын қолдану үшін процестік және ережелік алгоритмдерді қолдану.
- Бұл 1980-ші жылдардың басынан бастап танымалдылығы айтарлықтай өсті және оны институционалды инвесторлар мен ірі сауда фирмалары әртүрлі мақсаттарда қолданады.
- Ол жылдамдықты орындау және шығындарды азайту сияқты артықшылықтар ұсынса да, алгоритмдік сауда-саттық флэш апатқа ұшырап, өтімділікті тез жоғалту арқылы нарықтың жағымсыз тенденцияларын күшейте алады.
Алгоритмдік сауданы түсіну
Сауда-саттықта алгоритмдерді қолдану американдық қаржы нарықтарына 1970-ші жылдары компьютерленген сауда жүйелері енгізілгеннен кейін көбейді.1976 жылы, Нью-Йорк қор биржасы енгізілді Тағайындалған тәртібі Turnaround (DOT) алмасу қабатында мамандарға трейдерлерге бұйрықтар маршруттау жүйесін. Келесі онжылдықтарда биржалар өздерінің электрондық саудаларын қабылдау қабілеттерін арттырды, ал 2009 жылға қарай АҚШ-тағы барлық сауда-саттықтың 60 пайызынан көбі компьютерлермен жасалды.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Автор Майкл Льюис жоғары жиілікті, алгоритмдік сауданы көпшіліктің назарына ең көп сатылған Flash Boys кітабын шығарған кезде шығарды, ол Уолл-Стриттегі трейдерлер мен электронды сауданың құрылымын анықтауға келген компанияларды құруға көмектескен кәсіпкерлердің өмірін құжаттандырды. Америка. Оның кітабында бұл компаниялар біртіндеп тезірек байланысатын, жылдамдықпен бәсекелестерден артықшылыққа ие бола алатын, жылдамдығы жоғары компьютерлерді құру үшін орташа инвесторларға зиян келтіретін тапсырыс түрлерін қолдана отырып, қару жарысымен айналысады деп айтылған.
Өзіңіз жасаған алгоритмдік сауда-саттық
Соңғы жылдары өз қолыңызбен алгоритмдік сауда-саттық тәжірибесі кең таралды. Мысалы, Quantopian хеджирлеу қорлары, мысалы, ең пайдалы кодты жазғаны үшін комиссия алуға таласатын әуесқой бағдарламашылардың алгоритмдері. Бұл практика жоғары жылдамдықты интернеттің таралуы және салыстырмалы түрде арзан бағамен жылдамырақ компьютерлердің дамуы арқасында мүмкін болды. Алгоритмдік сауда-саттықта өз бағын сынап көргісі келетін саудагерлерге қызмет ету үшін Quantiacs сияқты платформалар пайда болды.
Уолл Стриттегі тағы бір жаңа технология – бұл машиналық оқыту. Жасанды интеллекттің жаңа дамуы компьютерлік бағдарламашыларға терең білім деп аталатын итерациялық үрдіс арқылы өзін-өзі жетілдіре алатын бағдарламалар жасауға мүмкіндік берді. Трейдерлер өздерін тиімдірек ету үшін терең білімге сүйенетін алгоритмдер жасауда.
Алгоритмдік сауданың артықшылықтары мен кемшіліктері
Алгоритмдік сауданы негізінен институционалдық инвесторлар мен ірі брокерлік үйлер саудаға байланысты шығындарды азайту үшін пайдаланады.Зерттеулерге сәйкес, алгоритмдік сауда-саттық, әсіресе, жалпы сауда көлемінің 10% құрайтын үлкен тапсырыс өлшемдеріне тиімді. Әдетте маркет-мейкерлер өтімділікті қалыптастыру үшін алгоритмдік сауда-саттықты пайдаланады.
Алгоритмдік сауда-саттық сонымен қатар тапсырыстарды тез және жеңіл орындауға мүмкіндік береді, бұл оны биржалар үшін тартымды етеді. Өз кезегінде, бұл трейдерлер мен инвесторлар бағаны кішігірім өзгертуден пайданы тез арада брондауы мүмкін дегенді білдіреді. Алынатын скальп ол шағын бағасы қадаммен бағалы қағаздарды тез сатып алу және сату кіреді, өйткені сауда стратегиясы әдетте алгоритмдері жұмыс істейді.
Тапсырысты орындау жылдамдығы, әдеттегі жағдайдағы артықшылық, бірнеше бұйрықты бір мезгілде адамның қатысуынсыз орындаған кезде қиындық тудыруы мүмкін. 2010 жылғы флэш-апатқа алгоритмдік сауда себеп болды.
Алгоритмдік сауда-саттықтың тағы бір кемшілігі мынада: тез сатып алу-сату тапсырыстары арқылы пайда болатын өтімділік бір сәтте жойылып, трейдерлерге бағаның өзгеруінен пайда табу өзгерісін жояды.Сондай-ақ, бұл өтімділіктің жедел жоғалуына әкелуі мүмкін.Зерттеулер алгоритмдік сауда-саттықтың Швейцария франкі 2015 жылы еуро пегін тоқтатқаннан кейін валюта нарықтарындағы өтімділікті жоғалтудың негізгі факторы болғанын анықтады.