Жағымсыз таңдау

Жағымсыз таңдау дегеніміз не?

Жағымсыз таңдау, әдетте, сатушыларда сатып алушыларда жоқ немесе керісінше, өнім сапасының кейбір аспектілері туралы ақпарат болатын жағдайға жатады. Басқаша айтқанда, бұл асимметриялық ақпарат пайдаланылатын жағдай. Ақпараттық сәтсіздік деп те аталатын асимметриялық ақпарат, мәміленің бір тарабы екінші тарапқа қарағанда үлкен материалдық білімге ие болған кезде болады.

Әдетте, неғұрлым білімді тарап – сатушы. Симметриялық ақпарат – бұл екі жақтың бірдей білімі болған кезде.

Сақтандыру жағдайында жағымсыз таңдау дегеніміз – бұл қауіпті жұмыстарда немесе қауіптілігі жоғары өмір салтын ұстанушылар өмірді сақтандыру сияқты өнімді сатып алуға бейімділігі. Бұл жағдайларда сатып алушы іс жүзінде көбірек біледі (яғни, олардың денсаулығы туралы). Жағымсыз сұрыпталумен күресу үшін сақтандыру компаниялары жабуды шектеу немесе сыйлықақыларды көтеру арқылы үлкен талаптардың туындауын азайтады.

Қолайсыз таңдауды түсіну

Жағымсыз таңдау келіссөздердің бір тарабында екінші тарапта жетіспейтін тиісті ақпарат болған кезде пайда болады. Ақпараттың асимметриясы көбінесе тиімсіз немесе қауіпті нарық сегменттерімен көбірек бизнес жүргізу сияқты дұрыс емес шешімдер қабылдауға әкеледі.

Сақтандыру жағдайында жағымсыз таңдауды болдырмау қарапайым халыққа қарағанда тәуекел тобындағы адамдардың тобын анықтап, оларға көп ақша талап етеді. Мысалы, өмірді сақтандыру компаниялары өтініш берушіге полис беру керек пе және қандай сыйлықақы алатынын бағалау кезінде андеррайтерингтен өтеді.

Андеррайтерлер әдетте өтініш берушінің бойын, салмағын, қазіргі денсаулығын, ауру тарихын, отбасылық тарихын, кәсібін, хоббиін, көлік жүргізу тарихын және темекі шегу сияқты өмір салтын бағалау; осы мәселелердің барлығы өтініш берушінің денсаулығына және компанияның талап қою мүмкіндігіне әсер етеді. Содан кейін сақтандыру компаниясы өтініш берушіге полис беру-бермеуді және осы тәуекелді қабылдағаны үшін қандай сыйлықақы алатынын анықтайды.

Нарықтағы жағымсыз таңдау

Сатушы ұсынылатын өнімдер мен қызметтер туралы сатып алушыға қарағанда жақсы ақпаратқа ие болуы мүмкін, бұл сатып алушыны мәміледе қолайсыз жағдайға қалдырады. Мысалы, компанияның менеджерлері акцияның бағасы нақты құнмен салыстырғанда артық бағаланғанын білген кезде, оны ықыласпен шығаруы мүмкін; сатып алушылар артық бағаланған акцияларды сатып алып, ақшаларын жоғалтуы мүмкін. Екінші автокөлік нарығында сатушы көліктің ақаулығы туралы білуі мүмкін және сатып алушыға мәселені ашпай-ақ көп алуы мүмкін.

Сақтандырудағы жағымсыз таңдау

Жағымсыз іріктеу болғандықтан, сақтандырушылар жоғары тәуекелді адамдар полистерді алуға және көбірек сыйлықақы төлеуге дайын екендіктерін анықтайды. Егер компания орташа бағаны алса, бірақ тек жоғары тәуекелді тұтынушылар ғана сатып алса, онда компания көп жеңілдіктер немесе талаптарды төлеу арқылы қаржылық шығынға ұшырайды.

Алайда, тәуекелі жоғары сақтанушылар үшін сыйлықақыларды көбейту арқылы компанияда осы жеңілдіктерді төлеуге көп ақша бар. Мысалы, өмірді сақтандыру компаниясы жеңіл автокөлік жүргізушілері үшін жоғары сыйлықақы алады. Автокөлік сақтандыру компаниясы қылмыс көп болатын жерлерде тұратын клиенттер үшін көбірек ақы алады. А медициналық сақтандыру компаниясы темекі клиенттер үшін жоғары сыйлықақыларын зарядталады. Керісінше, тәуекелді мінез-құлық жасамайтын клиенттер полис шығындарының өсуіне байланысты сақтандыру төлемдерін аз жасайды.

Өмірді немесе денсаулықты сақтандыруға қатысты жағымсыз таңдаудың жарқын мысалы – темекі шекпейтін адам ретінде сақтандыру қорғанысын алуға мүмкіндік беретін темекі шегуші. Темекі шегу өмірді сақтандыру немесе денсаулықты сақтандыру үшін анықталған қауіп-қатердің негізгі факторы болып табылады, сондықтан темекі шегетін адам темекі шекпейтін адаммен бірдей деңгейге жету үшін жоғары мөлшерде жарна төлеуі керек. Өтініш беруші темекі шегуге деген мінез-құлық таңдауын жасыру арқылы сақтандыру компаниясын қаржылық тәуекелді басқаруға кері әсерін тигізетін сақтандыру сыйлықақысы немесе шығындар туралы шешім қабылдауға сақтандыру компаниясын басқарады.

Автосақтандыру жағдайында жағымсыз таңдаудың тағы бір мысалы, егер өтініш беруші қылмыс деңгейі өте жоғары ауданда тұрғанда, өтініш беруші қылмыс деңгейі өте төмен ауданда тұрғылықты мекен-жайын көрсетуге негізделген сақтандыру төлемін алатын жағдай болады.. Өтініш берушінің автокөлігін ұрлау, бұзу немесе қылмыс көп болатын жерде үнемі тұрғызу кезінде басқа жолмен бүліну қаупі көлік құралы үнемі қылмыс деңгейі төмен жерде тұрғанға қарағанда едәуір жоғары екені анық.

Егер өтінім беруші көлік құралы гаражда әр кеш сайын, көп жүретін көшеде тұрған кезде тұратынын айтады, егер жағымсыз таңдау аз мөлшерде болуы мүмкін.

Моральдық қауіп және жағымсыз таңдау

Қолайсыз іріктеу сияқты, моральдық қауіп екі тарап арасында асимметриялық ақпарат болған кезде пайда болады, бірақ келісім жасалғаннан кейін бір тараптың мінез-құлқындағы өзгеріс пайда болады. Жағымсыз таңдау сатып алушы мен сатушы арасындағы мәмілеге дейін симметриялы ақпарат болмаған кезде пайда болады.

Моральдық қауіп – бұл бір тараптың келісімшартты адал жасамағандығы немесе оның активтері, міндеттемелері немесе несиелік мүмкіндіктері туралы жалған мәліметтер бергендігі. Мысалы, инвестициялық банк саласында мемлекеттік бақылаушы органдар істен шыққан банктерді құтқаратыны белгілі болуы мүмкін; Нәтижесінде, банк қызметкерлері өздерінің қауіпті ставкалары бас тартпаса, банктің қалай болғанда да құтқарылатынын біле отырып, пайдалы бонустар алу үшін шамадан тыс тәуекелдерді қабылдауы мүмкін.

Лимон мәселесі

Лимон проблема салдарынан сатушы мен сатып алушының ие асимметриялық ақпарат үшін инвестиция немесе өнімнің құны қатысты туындауы мәселелер жатады.

Лимон мәселесі 1960-шы жылдардың аяғында Берклидегі Калифорния университетінің экономисі және профессоры Джордж А.Акерлофтың жазған «Лимондар нарығы: сапа белгісіздігі және нарықтық механизм» атты ғылыми мақаласында алға тартылды. Мәселені анықтайтын тег тіркестері асимметриялық ақпарат тұжырымдамасын көрсету үшін пайдаланылған Akerlof машиналарының мысалынан шыққан, өйткені ақаулы қолданылған машиналар көбінесе лимон деп аталады .

Лимон проблемасы нарықта тұтынушылар үшін де, іскерлік өнімдер үшін де, сондай-ақ сатып алушылар мен сатушылар арасындағы инвестициялардың қабылданған құнындағы айырмашылыққа байланысты инвестициялау аренасында да бар. Лимон проблемасы қаржы секторында, оның ішінде сақтандыру және несиелік нарықтарда басым. Мысалы, корпоративті қаржы саласында несие берушіде қарыз алушының нақты несиелік қабілеттілігі туралы асимметриялы және идеалдан аз ақпарат болады.