Түзетілген кіріс
Түзетілген табыс дегеніміз не?
Түзетілген пайда – сақтандыру саласында қаржылық нәтижелерді бағалау үшін қолданылатын көрсеткіш. Түзетілген пайда пайда мен шығындар резервтерінің, жаңа бизнестің, тапшылық резервтерінің, кейінге қалдырылған салық міндеттемелерінің және капитал өсімінің өткен уақыт кезеңінен қазіргі уақыт кезеңіне дейінгі артуына тең. Түзетілген табыс ағымдағы өнімділіктің алдыңғы жылдардағы көрсеткіштермен салыстыру өлшемін ұсынады.
Негізгі өнімдер
- Түзетілген пайда – сақтандыру саласында қаржылық нәтижелерді бағалау үшін қолданылатын көрсеткіш.
- Түзетілген пайда пайдаға, шығындар резервтерінің ұлғаюына, жаңа бизнеске, тапшылық резервтеріне, кейінге қалдырылған салық міндеттемелеріне және капитал өсіміне тең.
- Түзетілген пайда пайдалы көрсеткіш болып табылады, өйткені ол активті сатудан түскен бір реттік пайда немесе залал сияқты кірістің бұрмалануын болдырмайды.
Түзетілген кірісті түсіну
Инвесторлар мен реттеушілер сақтандыру компаниясының қызметін бірнеше жолмен тексере алады және олар сақтандыру компаниясын мұқият қарауды қамтамасыз ету үшін бірнеше талдамалық тәсілдерді жиі қолданады. Түзетілген пайда сақтандыру компаниясының қаржылық нәтижелерін өлшеуді қамтамасыз етеді, сондықтан оны осы саладағы басқа сақтандырушылармен салыстыруға болады. Түзетілген пайда негізгі кірісті бағалауға мүмкіндік береді, мысалы, активті сатудан түскен бір реттік пайда немесе залал сияқты белгілі бір реттік элементтерді алып тастау.
Түзетілген кірісті есептеу сатылатын сақтандыру түріне байланысты өзгеруі мүмкін. Сыртқы инвесторлар ішкі қызметкерлер сияқты ақпаратқа қол жеткізе алмайтындықтан, сақтандырушының түзетілген кірісін анықтау қиынға соғуы мүмкін. Тәсілдер шығындар мен сыйлықақыларды қалай тексеретініне байланысты әр түрлі болуы мүмкін. Ан сақтандыру сыйлықақысы ай сайын әдетте болып табылады полис бойынша сақтандырушыға төленген ақша болып табылады.
Мысалы, мүлікті және жазатайым оқиғалардан сақтандыру компаниясы өзінің таза кірісінің (немесе пайдасының), апат резервтерінің және бағалардың өзгеруіне арналған резервтердің сомасын алып, содан кейін инвестициялық қызметтен түскен пайда немесе залалды шегеріп, түзетілген кірісті есептейді. Резервтер, мысалы, апаттар резервтері – бұл сақтандырушы апат қаупі болған кезде немесе дауыл немесе су тасқыны сияқты жойқын оқиға кезінде сақтайтын ақша қоры. Екінші жағынан, өмірді сақтандыру компаниясы жазылған жарналардың өсуінен капиталды немесе ақшаны ұлғайту сияқты капитал операцияларын алып тастауы мүмкін.
Сапалық талдау
А сапалық талдау сияқты басқару сараптама және өнеркәсіп циклдері ретінде емес есептелетін ақпарат негізінде компанияның өсу перспективалары мен орындау талдау қамтиды. Сақтандыру компаниясының сапалық талдауы компанияның болашақта қалай өсуді жоспарлап отырғанын, қызметкерлерге өтемақы төлейтінін және салық міндеттемелерін қалай басқаратынын көрсететін шығар. Талдау сонымен қатар менеджмент тобы бизнестің операцияларын жүргізуде қаншалықты тиімді екенін бағалайды.
Сандық талдау
А сандық талдау пайдаға математикалық тәсілді көздейді, компания ол кепілдік деп саясатына арналған зарядтау үшін сыйлықақыларын анықтайды қалай өзінің инвестицияларын басқарады жолын көрсетеді,
Сандық талдау сонымен қатар компанияның қайта сақтандыру шарттары арқылы тәуекелді қалай басқаратынын көрсетуге көмектеседі, бұл сақтандырушы басқа сақтандырушыдан сатып алған сақтандыру полисі. Сақтандыру полистерін басқа сақтандырушыға беретін немесе беретін компания, негізінен, осы полистерге қойылатын талаптардың туындау қаупін береді. Саясатын сатып компаниясы деп аталады қайта сақтандырушы және қайтару, сол саясаттың жылғы сыйлықақыларын минус үшін арқасын төленген жатыр бөлігін төленбейді цедент сақтандырушы.
Егер тәуекелді азайту дұрыс басқарылса, сақтандырушыларға шағымдардың салдарынан болған шығынды азайтуға және кірісті ұлғайтуға көмектеседі. Егер саясат дұрыс берілмесе немесе қайта сақтандырушы өте көп тәуекелді саясатты қабылдайтын болса, бұл саясатқа қарсы шағымдар жасалса, табыстың азаюының белгісі болуы мүмкін. Қайта сақтандыру шарттары бойынша кірістер мен тәуекелдердің тиісті балансын басқару түзетілген кірістің маңызды драйвері болып табылады.
Сандық талдау сонымен қатар бизнесті ұстап тұру және жаңа клиенттерді сатып алу үшін қаншалықты қажет екенін көрсетеді. Инвесторлар сондай-ақ сақтандырушының компанияның барлық активтерін жойғаннан және оның барлық міндеттемелерін немесе қарыздарын төлегеннен кейінгі құнын анықтайтын түзетілген кірісі мен түзетілген баланстық құнын қарастырады. Баланстық құн – бұл компанияның таза құны.
Маңызды
Түзетілген пайда тек компанияның қаржылық қызметін бағалау үшін пайдаланылмауы керек, керісінше басқа қаржылық көрсеткіштермен үйлесуі керек.
Түзетілген кірістің артықшылықтары
Жалпы алғанда, түзетілген пайда бизнестің жаңа иелер алдындағы құндылығының көрсеткіші ретінде қарастырылуы мүмкін. Метрика компанияның қаржылық тұрақтылығының әртүрлі аспектілерін бағалау үшін қолданылады. Бұл жалпыға бірдей қабылданған бухгалтерлік есеп принциптеріне негізделген (GAAP) кірістер туралы түзетілмеген есептер әрдайым компанияның нақты қаржылық нәтижелерін көрсете бермейтіндіктен қажет. Компаниялар үшін қаржылық есептілікті реттейтін Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) ашық компаниялардан есепті қаржылық есептілік үшін GAAP есебін қолдануды талап етеді.
Алайда, кірістердің түзетілген көрсеткіштері GAAP-қа сәйкес келмейді және түзетілмеген кірістерге қарағанда әртүрлі кіріс сандарын көрсетеді. Пайда немесе таза табыс GAAP талаптарына сәйкес келеді және компания үшін барлық шығындар мен шығындар шегерілгенін білдіретін компанияның төменгі деңгейдегі пайдасын білдіреді. Екінші жағынан, түзетілген пайданы есептеу негізгі бизнесті жүргізуден түскен пайдаға жету үшін таза кіріске немесе қаржылық кірістерді қосу немесе азайтуды қамтиды.
Мысалы, компания активті есептен шығаруы немесе ұйымын қайта құруы мүмкін. Бұл әрекеттер, әдетте, компанияның пайдасын бұрмалайтын үлкен, бір реттік шығындар болып табылады. Басқаша айтқанда, есептен шығару таза кірісті төмендетеді. Табыстың «түзетілген» нөмірі қайталанбайтын заттарды алып тастайды, яғни есептен шығару құны компанияның бір реттік транзакциялардан ешқандай бұрмалаусыз жұмыс істеп жатқандығын көрсетуге көмектесетін пайдаға қайта қосылады.
Нәтижесінде түзетілген кірісті сақтандыру компаниясының қаржылық нәтижелері туралы неғұрлым толық түсіну үшін таза кіріс сияқты GAAP талаптарына сәйкес келетін кірістермен қатар пайдалануға болады.