Актуарлық талдау
Актуарлық талдау дегеніміз не?
Актуарлық талдау – бұл қаржылық міндеттемелерді төлеуге қаражаттың болуын қамтамасыз ету үшін пайдаланылатын міндеттемелерді талдау активтерінің бір түрі. Сақтандыру және зейнеткерлік инвестициялық өнімдер – актуарлық талдау қажет болатын екі кең таралған қаржылық өнім.
Негізгі өнімдер
- Актуарлық талдау – бұл активтер мен міндеттемелерді талдаудың бір түрі.
- Бұл талдау компаниялардың өз міндеттемелерін төлеуін қамтамасыз ету үшін қолданылады.
- Актуарлық талдауды қолданатын екі жалпы өнім – сақтандыру және зейнеткерлік инвестициялық өнімдер.
Актуарлық талдау қалай жұмыс істейді
Актуарлық талдауды көптеген қаржы компаниялары белгілі бір өнімнің тәуекелдерін басқару үшін қолданады. Жұмыстың бұл түрін сақтандыру өнімдері мен олардың клиенттерінің корреляциялық тәуекелдеріне назар аударатын жоғары білімді және сертификатталған кәсіби статистика мамандары жасайды.
Актуарлық талдау болашақ оқиғалар туралы білімді болжамдар жасау арқылы қаржылық белгісіздікті басқару үшін статистикалық модельдерді қолданады. Сақтандыру компаниялары, банктер, мемлекеттік органдар және корпорациялар актуарлық талдауды оңтайлы сақтандыру полистерін, зейнетақы жоспарларын және зейнетақы жоспарларын құру үшін қолданады.
Актуарлық талдау және тәуекелдерді басқару әдістемесі активтер мен міндеттемелерді сәйкестендіру тұжырымдамасында шоғырланған. Бұл тұжырымдама өнімді басқару міндеттемелері болған кезде инвестицияларды басқаруда қолданылады.
Актуарлық талдаудың мысалдары
Төлем міндеттемелерін басқару үшін актуарлық талдаудың аналитикалық модельдеріне бірнеше айнымалылар кіреді.
Сақтандыру
Жылы сақтандыру өнімдерін, қаржы компаниясы дереу төлеу қажеттіліктерін және ұзақ мерзімді төлем қажеттіліктерін қалыптастыру үшін тиісті өтімділігі актив портфелін басқару керек. Өнімнің міндеттемелеріне әсер ететін айнымалылар сақтандыру өнімдерінің түріне қарай әр түрлі болады.
Сақтандыру өніміндегі айнымалылар сақтандырылған тұлға төлеуге тиіс сыйлықақы мөлшеріне де әсер етеді. Автокөлікті сақтандыруға арналған айнымалыларға жүргізушінің жасы, бұрынғы жүргізілу тарихы, автокөліктің түрі және көлік құралының жасы кіруі мүмкін.
Аннуитет
Актуарлық талдауды қажет ететін қаржылық өнімнің тағы бір мысалы – аннуитет. Аннуитетті ұсынатын қаржы компаниялары инвестордың жоспарланған төлемдерін әр түрлі тәуекел деңгейлері мен кірістері бар инвестициялар портфеліне салады. Аннуитет өнімдері белгіленген мерзімнен кейін инвесторларға жоспарланған төлемдерді төлеуге уәде береді және әдетте зейнеткерлікке шығады.
Аннуитеттік қордың менеджерлері олардың активтер портфолиосының мерзімі келген кезде аннуитеттік төлемдерді төлеуге қол жетімді болуын қамтамасыз етуі керек. Олар өз инвесторларына пайда табу үшін әр түрлі нарықтық инвестицияларға ақша салады, сонымен бірге өнімді төлеу кезеңінде минималды төлемдер жасауға уәде береді.
Зейнетақы жоспарлары
Кеңірек мысал үшін инвесторлар зейнетақы жоспарларын да қарастыра алады. Зейнетақы жоспарлары активтердің кең портфелін басқарады және пайда алу үшін әр түрлі тәуекел деңгейлеріне инвестиция салады, сонымен қатар зейнетке шыққан кезде төлем төлеуге уәде береді.
Зейнетақы жоспарлары көбінесе қызметкерлерге берілетін сыйақы болып табылады. Бұл жоспарларды, әдетте, жоспарға қатысушыларға тиісті ақы төлеуді қамтамасыз ету үшін инвестициялар мен төлемдер бойынша актуарлық талдау жүргізетін инвестициялық кеңес басқарады.