Кіріс туралы есепте «скрабтау» дегеніміз не?

Белгілі бір компанияның кірістер туралы соңғы есептерін қарау кезінде сіз компанияның төменгі жағында сіздің талдауыңызды өзгертетін бір нәрсені жіберіп алуыңыз мүмкін. Компанияның таза кірісіне басшылықтың қаржылық және операциялық левереджді таңдауы, компанияның айналым қаражаттарына деген қажеттілігі  және басқа да көптеген өндірістік шығындар әсер етеді. Көптеген шығыстарды көру, өлшеу және түсіну оңай болғанымен, басқа баптар кірістер мен шығындар туралы есепте көрінбеуі мүмкін, бұл әдетте компания ғана біледі. Олар бұл заттарды «тазарту» деп аталатын процесте жасырады.

Таза және лас артық

Ешқандай толық кірісті немесе әдеттен тыс заттарды қамтымайтын таза кірісті таза артық таза кіріс деп атайды. Алайда, егер компанияның таза кірістерінде компанияның бөлінбеген пайда туралы есебіне түсетін басқа да жиынтық кіріс немесе әдеттен тыс баптар болса, оны лас артық таза кіріс деп атайды. Лас артық заттар үш санатқа бөлінеді:

Сатуға арналған ұсталатын бағалы қағаздар бойынша іске асырылмаған пайда мен шығындар: астында Қаржылық есеп стандарттары жөніндегі кеңес (FASB) Жиынтық есеп № 115, компаниялар кез келген туралы хабарлауға міндетті жұмсалмаған олар сатуға ұстап кез келген бағалы қағаздар бойынша және шығындарды.  Бұл процесс нарықтық нарықтағы бухгалтерлік есеп деп аталады және кірістер мен шығыстар туралы есеп жасалған сайын орын алады. Осы іске асырылмаған кірістер мен шығыстар кейін компанияның жыл қорытындылары бойынша кірістер мен шығыстар туралы есебінде көрсетіледі. Жиынтық таза кірісте іске асырылмаған кірістер мен шығыстарды есепке алуға қатысты өлшеу мәселелері болмаса да, кейбір сарапшылар мен инвесторлар оны қосу керек пе деп ойлайды. Бұл бағалы қағаздар, егер олар сатылмаған болса да, әр есепті кезеңде нарықта белгіленеді.

Шетел валютасынан алынған кірістер мен шығыстар: Компания шетелдік бақыланатын еншілес ұйымда акциялардың бақылау пакетіне ие болған кезде, пайда мен шығындар туралы шоғырландырылған есепте еншілес ұйымның қаржылық есептілігін Форекстегі кірістер мен шығыстарды есептеу процесі тәжірибелі бухгалтердің шеберлігі мен дәлдігін қажет ететін қиын кезең болып табылады. Бұл күрделі процеске байланысты өлшеу қателіктері туындауы мүмкін. Сонымен қатар, форекс пайдасы мен залалын есептеу халықаралық деңгейде бизнесті жүргізу шығындарын дәл өтемеуі мүмкін.

Туынды активтер мен міндеттемелербойынша кірістер мен шығыстар: 133 ҚЕХС сәйкес компаниялар болашақ операцияларды хеджирлеу үшін қолданылатын туынды құралдарға байланысты кез-келген кірістер мен шығындар туралы есеп беруге міндетті.133 ҚЕХС бойынша туынды қаржы құралдары бухгалтерлік баланс күнінденарықта белгіленеді. Әр кезең сайын туынды құралдардың маркалануына қатысты  кейбір өлшеу мәселелері бар. Бұл кірістер мен шығыстар әр есепті кезеңде жүзеге асырылмайды, бұл олардың таза кіріске қосылуын кейбір талдаушылар мен инвесторлардың көзқарасы бойынша күмәнді ете алады.

Лас артық заттар туралы алаңдаудың себептері

Оқырмандар мен талдаушылар лас артық заттар туралы бірнеше маңызды себептерге байланысты алаңдауы керек. Біріншіден, әр лас затты қалай өңдейтінін біле отырып, оларды түзету үшін төменгі сызыққа кез-келген өзгертулер енгізуге болады. Екіншіден, егер бірнеше лас заттар жасырылған болса немесе олар кірістер туралы есепте болмаса, онда бұл есепті таза кіріс сомасын одан әрі бұрмалауы мүмкін. Қаржылық есептілікті талдаушылар мен пайдаланушылар лас артықшылықты да, жасырын лас профицитті де білуі керек, сондықтан олар әр баптың есепті таза кіріске әсерін толық білуі мүмкін.

Компанияның таза кірісін зерттейтін талдаушы ретінде сіз бұрын аталған лас артық заттардың үш түрін оңай есептей аласыз. Жай кешенді таза табысын енгізілген осы сомаларды қайта топтастыруға немесе қабылдай отырып, сіз көресіз тазалау таза табыс туралы есеп және түсіну қолданылатын Компания есепті кезең ішінде тапқан таза табысы.

Қызметкерлерге арналған опциялар: жасырын лас артық зат

Белгілі лас артық заттармен оңай күресуге болатынымен, жасырын лас артық заттармен жұмыс істеу әлдеқайда қиын. Негізгі жасырын лас артық зат – бұл қызметкерлерге арналған опциондар (ESO).

Егер сіз таныс болмасаңыз, ESO-лар әдетте келесідей жұмыс істейді: компания ақшаға қол жетімді болған кезде білікті қоңырау шалу опциясын ұсынады. Кейбір уақыт алуға арналған опционның өтуі керек көкірекше, содан кейін қызметкер ұзақ ол-ақша қазір ретінде бұл опционды жүзеге асыра алады. Сондықтан компания негізгі акциялар үшін ереуіл бағасын алады, ал жұмысшы акцияны ашық нарықтағы шығындарынан арзанға алады.

Бұл шығындарды есептеу қиын болғанымен, оны жасау үшін инвесторлардың уақыты қажет. Көптеген компанияларда акцияларға опциондық үстеме бағалы қағаздар бар және өтеудің негізгі формасы ретінде акцияларға опциондар қолданылады. Сондықтан, осындай компанияларда ESO акционерлерге қанша шығын әкелетінін білу маңызды, өйткені бұл жасырын лас артықшылық акционерлерге айтарлықтай шығын әкелуі мүмкін.

Акционерлерге ЭСО-ның нақты құнын есептеу

Акционерлерге ЭСО-ның нақты құнын есептеу қаржылық есептіліктің ескертпелеріне енуді қамтиды. Ішінде сіз есепті кезеңде жүзеге асырылған акцияларға арналған опциондардың орташа алынған саны және орташа ставка бағасы туралы ақпарат таба аласыз.

Мұны есептеу үшін компания акцияларының есепті кезеңдегі орташа алынған акциялар бағасынан бастаңыз. Ереженің орташа алынған бағасын алып тастаңыз. Айырмашылықты акция опциондарынан шығарылған акциялар санына көбейтіңіз. Нәтиже – акционерлерге есепті кезеңдегі барлық опциондар үшін шығындар.

Бұл акционерлерге шығын, себебі теңгерімге сәйкес компанияның меншікті капиталы акционердің компанияның таза активтеріне деген талабын білдіреді; компанияның таза активтері – бұл барлық міндеттемелерді алып тастағандағы жай активтер. Сондықтан активтер көбейген кезде меншікті капитал немесе міндеттемелер де өсуі керек.

Керісінше, егер меншікті капитал ұлғаюы керек болса (мүмкін, акцияларға опциондарды қолдану нәтижесінде), онда компания активтері пропорционалды түрде өсуі керек. Компанияның активтері акцияларға опцион иесі акцияны жүзеге асырудан алатын құнға пропорционалды түрде өспейтіндіктен, айырмашылық акционерлерге шығын болып табылады, бірақ кірістер мен шығыстар туралы есепте ескерілмейді.

Төменгі сызық

Компанияның таза кірістерінен кең таралған лас артық шығындарды алып тастау ESO-ны пайдалану акционерлерінің құнын өлшеуге қарағанда салыстырмалы түрде қарапайым. Есептеуді орындау ауыр және қиын болуы мүмкін болғанымен, ол сізге компанияның есепті кезеңдегі нақты шығындарының нақты көрінісін береді.