Нарық құлдырағаннан кейін сатпаудың 3 себебі
Соңғы онжылдықтағы көптеген нарықтық құлдырау, соның ішінде 2008 жылғы қор нарығының құлдырауы біздің көпшілігіміз үшін ұмытылмас естелікке айналуда. Ақыр аяғында, осы қиын кезеңдерге төзіп, ақша салған инвесторлар ең жақсы формада шықты. Бірақ нарықтағы құлдырау мен экономикалық құлдырау жойылмайды. Ретінде COVID-19 пандемиялық шоу, нарықтық апат азайтылады ниоткуда пайда болуы мүмкін. Бірақ үмітіңізді үзбеңіз және қорқыныш пен үрей сияқты эмоциялар құлдырап бара жатқан нарыққа сату туралы асығыс шешім қабылдауға жол бермеңіз.
Неліктен? Себебі, тарихтың әр құлдырауынан кейін, қаншалықты ауыр болса да, инвесторлар шығындарын қалпына келтіруге ұмтылады және нарықтар тұрақталып, ұзақ мерзімді перспективада оң өсімді көре бастайды. Бағалар төмен болған кезде ілініп қалу немесе тіпті көп акциялар жинау мүмкіндіктері нарықтық құлдырау кезінде сататын инвесторларға шығындарын тоқтатып, күтіп отыруға үміттенеді. Төменде біз нарықтың құлдырауы кезінде сатылмаудың үш маңызды себебін қарастырамыз.
Негізгі өнімдер
- Нарықтың құлдырауы көптеген қорқыныш пен үрей тудыруы мүмкін, өйткені портфолионың мәні төмендейді және құбылмалылық жоғарылайды.
- Нәтижесінде, сіз өзіңіздің қорларыңызды сатуға, нарықтан тыс жерде отыруға және заттар жойылып кеткенше күтуге азғырылуыңыз мүмкін.
- Алайда, бұл жаман тактика болуы мүмкін, бұл сізде төмен бағаны сатуға және болашақта бағаның өсуіне мүмкіндіктерді жіберіп алуға мүмкіндік береді. Мұнда біз сіздің қорқынышыңызға бағынбаудың және сатудың үш маңызды себебін талқылаймыз.
1. Төмендеу құлдырауға ұласады
Төменгі нарықтарда инвесторларды шығындардан аулақ болу инстинктері жиі жеңе алады, егер олар сатпаса, олар көп ақша жоғалтады деп ойлайды. Алайда, актив құнының төмендеуі көбінесе уақытша сипатқа ие және кері қарай жүреді.
Екінші жағынан, егер инвестор нарық төмендеген кезде сатса, олар шығынды түсінеді. Көптеген инвесторлардан алған сабақ – құлдырап бара жатқан нарықты бақылау қиын болса да, оны шығарып тастамай-ақ, мықтап отырып, көтерілістің келуін күту керек.
Зерттеулер көрсеткендей, аюлар нарығының орташа ұзақтығы 1,4 жылды құрайды, ал бұқалардың орташа нарығындағы 9,1 жылмен салыстырғанда.Аю нарығының орташа құлдырауы 41% құрайды, ал бұқа нарығының орташа өсімі 480% құрайды.
Есіңізде болсын, аюлар нарығы уақытша ғана. Келесі бұқа нарығы өзінің құлдырауын жояды, содан кейін алдыңғы бұқа нарығындағы жетістіктер кеңейеді. Инвесторлар үшін үлкен қауіп – бұл нарықтағы келесі 41% құлдырау емес, бірақ нарықтағы келесі 480% өсімді жоғалту. Өткен болашақтың болжаушысы болмаса да, ол төмендегеннің соңында өсуге бейім екендігіне бірнеше кепілдік беруі керек.
2. Нарықты уақытты үлгерте алмайсыз
Нарықты жоспарлау өте қиын болуы мүмкін, және нарықтық уақытпен айналысатын инвесторлар нарықтың ең жақсы күндерін үнемі өткізіп жібереді.Тарихи тұрғыдан алғанда, нарықтағы ең жақсы он күннің алтауы ең жаман он күннен кейінгі екі апта ішінде болады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
JP Morgan-дың айтуынша, S&P 500 индексінде 10 000 АҚШ доллары бар инвестор1999 жылдың 4 қаңтары мен 2018 жылдың 31 желтоқсаны аралығында толықтай инвестиция жасаған, шамамен 30 000 доллар болады.Жыл сайын нарықтағы ең жақсы 10 күнді өткізіп жіберген инвесторда 15000 доллардан төмен ақша болады.Ең жақсы 30 күнді өткізіп жіберген өте инвестордың бастағанынан аз болар еді – дәлірек айтқанда 6 213 доллар.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Нәтижесінде, төменде сатудың орнына, неге оның орнына сатып алуға тырыспасқа. Акциялардың құлдырауына қарамастан, акциялардың көп мөлшерін жинау орташа шығындар деңгейіне мүмкіндік береді, портфолиоңызды төмен шығындар негізіне құрып, бағалар төмен болған кезде алуға мүмкіндік береді.
3. Бұл жоспардың бөлігі емес
Ұзақ мерзімді инвесторлар үшін, мысалы, 20 немесе 30 жылдық инвестициялық уақыт горизонты бар адам үшін, 2008 жылғы биржаның құлдырауы, 2016 жылы Brexit референдумынан кейінгі нарықтың құлдырауы және нарықтағы басқа құлдырау мен құлдырау болуы мүмкін құлдырау кезінде сатылатындармен салыстырғанда олардың портфолиосының ұзақ мерзімді жұмысына аз әсер етеді.
Ұзақ мерзімді инвестор үшін маңыздысы – олардың инвестициялық мақсаттары және құбылмалылықты ұстап тұру үшін активтер сыныптары араласқан әртараптандырылған портфолиоға негізделген сенімді инвестициялық стратегия.
Егер сіз ұзақ мерзімді инвестициялық стратегияңызды ұстанатын болсаңыз, онда қорқыныш пен ашкөздік сияқты эмоциялар сіздің іс-әрекетіңізді өзгертпеуі керек. Егер сіз ай сайын портфолиоға белгілі бір мөлшерде үлес қосып отырсаңыз, солай жасай беріңіз! Егер сіздің мақсатты бөлуіңіз 80% акциялар, 20% облигациялар болса, акциялар төмендеген кезде қайтадан орналастырыңыз, олар сіздің салмағыңызды салыстырмалы жеңілдікпен қалпына келтіреді.
Маңызды
Егер сіз зейнеткерлікке шықсаңыз және нарықтың құбылмалы кезеңін өткізуге уақытыңыз болмаса, бұл кеңес қолданылмауы керек. Алайда, бұл жағдайда сіз зейнетке шығуға жақындаған кезде әлдеқайда консервативті портфолиода болуыңыз керек.
Төменгі сызық
Инвестициялық стратегияңызды ұстану үшін шыдамдылық пен тәртіпті сақтау кез-келген портфолионы ойдағыдай басқаруда өте маңызды. Ал егер сізде ұзақ мерзімді инвестициялық стратегия болса, сіз жартастың үстінде дүрбелең отардың артынан жүру мүмкіндігіңіз аз болады.
Қорқынышқа негізделген сатудың орнына аюлар нарығын көбірек сатып алу мүмкіндігі ретінде пайдаланыңыз – кейбір жағдайларда акцияларды тереңдік жеңілдіктермен жинақтаңыз және әртараптандыруға мүмкіндік беріңіз, осының бәрі ақыры айналатын кезде тұрақты негіз құрыңыз.