Акцияны бөлу ережелері


Инвестиция салудың ең негізгі қағидаларының бірі – қартайған сайын қауіп-қатерді біртіндеп азайту, өйткені зейнеткерлерге суға түскеннен кейін нарық қайта оралуын күтуге мүмкіндік жоқ. Дилемма – бұл сіздің өмірдегі кезеңіңізге қатысты қаншалықты қауіпсіз болу керектігін анықтайды.


Көптеген жылдар бойы жиі айтылатын ереже активтерді бөлуді жеңілдетуге көмектесті. Онда акциялардың пайызын олардың жасын алып тастағанда 100-ге тең ұстау керек делінген. Сонымен, әдеттегі 60 жастағылар үшін портфолионың 40% акциялар болуы керек. Қалғанына жоғары дәрежелі облигациялар, мемлекеттік қарыз және басқа да салыстырмалы түрде қауіпсіз активтер кіреді.

Ережелерді өзгертудің екі себебі

Өте қарапайым, дұрыс па?Міндетті емес.Есте сақтауға оңай нұсқаулық зейнетақыны жоспарлаудың біршама күрделілігін шешуге көмектесе алатын болса да, нақтылаудықайта қараудың уақыты келді.Соңғы бірнеше онжылдықта американдық инвестор үшін көп нәрсе өзгерді.Біреу үшін, мұнда көптеген дамыған елдердегі сияқты өмір сүру ұзақтығы тұрақты түрде өсті.25 жыл бұрынғымен салыстырғанда, 2017 жылы американдықтар үш жылға жуық ұзақ өмір сүрді.  Ұяларымыздың жұмыртқаларын көбейту ғана емес, сонымен бірге ақшамызды өсіріп, суға батып кетуге көп уақытымыз бар.

Сонымен бірге АҚШ-тың қазынашылық міндеттемелері бұрын істегендерінің бір бөлігін төлейді.2020 жылдың наурызындағы жағдай бойынша 10 жылдық вексель жыл сайын 1% -дан аз кірісті береді.1980 жылдардың басында инвесторлар пайыздық мөлшерлемені 10% -дан жоғары деп санай алады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек  

Нұсқаулық қайта қаралды

Инвестициялардың көптеген жағымды жақтары үшін мұндай шындық ескі «100 жасты шегеру» аксиомасы инвесторларды кейінгі жылдары қаражаттың аздығына қауіп төндіретінін білдіреді. Кейбіреулер ережені сіздің жасыңыздан 110, тіпті тәуекелге төзімділігі жоғары адамдардан 120 жасқа дейін өзгертті.

Таңқаларлық емес, көптеген қор компаниялары өздерінің жоспарланған қаражаттарын жинау кезінде осы қайта қаралған нұсқауларды, тіпті одан да агрессивті нұсқауларды орындайды.Мысалы, мақсатты күні 2035 болатын қаражат қазіргі уақытта 50-ге жуық (2020 жылғы жағдай бойынша) инвесторларға бағытталады.Активтердің 50% -ын акцияларға бөлудің орнына, «Авангардтық мақсатты зейнетақы 2035» қоры шамамен 75% бөлді.  T. Rowe 2035 зейнетақы қоры одан да көп тәуекелге әкеледі, оның шамамен 80% -ы акцияларға жатады.

Осындай нұсқаулар шешім қабылдау үшін тек бастау болатынын есте ұстаған жөн. Инвестициялық стратегияны әр түрлі факторлар, соның ішінде зейнетке шығу жасы және өмір салтын сақтау үшін қажет активтерді қалыптастыру мүмкін.Әйелдер еркектерге қарағанда орташа есеппен бес жылға көп өмір сүретіндіктен, олардың зейнетке шығуы еркектерге қарағанда жоғары және ұя жұмыртқасымен агрессивті болуға ынталандырады.

Төменгі сызық

Акциялардың жас мөлшеріне қарай орналастырылуы инвесторларды уақыт бойынша тәуекелді баяу төмендетуге ынталандыру арқылы зейнетақыны жоспарлау үшін пайдалы құрал бола алады. Алайда, ересектер ұзақ өмір сүріп жатқан кезде және «қауіпсіз» инвестициялардан аз сыйақы алатын уақытта, «100 жасты шегергенде» нұсқаулықты түзетіп, зейнетақы қорларымен үлкен тәуекелге баратын уақыт келуі мүмкін.