Қозғалмалы орташа өлшемдер: негіздер
Осы жылдар ішінде техниктер қарапайым қозғалмалы орташа мәнге байланысты екі проблеманы тапты. Бірінші мәселе жылжымалы орташа уақыт шегінде жатыр (MA). Техникалық талдаушылардың көпшілігінің пікірінше, акциялардың ашылу немесе жабылу бағалары МА-ның кроссоверлік әрекетін сатып алу немесе сату сигналдарын дұрыс болжауға тәуелді болу үшін жеткіліксіз. Бұл мәселені шешу үшін аналитиктер экспоненциалды тегістелген қозғалмалы орташа мәнді (EMA) қолдану арқылы баға туралы соңғы мәліметтерге үлкен салмақ тағайындайды. ( Экспоненциалды өлшенген орташа мәнді зерттеу туралы көбірек біліңіз.)
Мысал Мысалы, 10 күндік магистрді қолдану арқылы аналитик 10-шы күннің жабылу бағасын алып, бұл санды 10-ға, тоғызыншы күнді тоғызға, сегізінші күнді сегізге көбейтеді және т.с.с. біріншіге дейін көбейтеді.. Барлығы анықталғаннан кейін, талдаушы санды көбейткіштердің қосындысына бөледі. Егер сіз MA-дің 10 күндік мысалының көбейткіштерін қоссаңыз, олардың саны 55-ке тең. Бұл көрсеткіш сызықты өлшенген қозғалмалы орташа мән ретінде белгілі. (Қатысты оқу үшін жылжымалы қарапайым орташа мәндерді қараңыз ).
Көптеген техниктер экспоненциалды тегістелген қозғалмалы орташа мәнге (EMA) сенімді. Бұл көрсеткіш әртүрлі тәсілдермен түсіндірілген, сондықтан студенттер мен инвесторларды шатастырады. Мүмкін, ең жақсы түсініктеме Джон Дж.Мерфидің «Қаржы нарығының техникалық талдауы» (Нью-Йорк қаржы институты, 1999 ж.) Шығарған шығар:
«[Экспоненциалды тегістелген жылжымалы орташа мән] қарапайым қозғалмалы орташамен байланысты екі проблеманы да шешеді. Біріншіден, экспоненциалды түрде тегістелген орташа мән соңғы мәліметтерге үлкен салмақ береді. Сондықтан бұл орташа қозғалмалы орташа мән. Бірақ ол аз береді. Бұрынғы баға деректері үшін маңызды болып табылады, ол есептеу кезінде құралдың қызмет ету мерзіміндегі барлық деректерді қосады.Сонымен қатар, пайдаланушы салмақ өлшеуді соңғы күннің бағасына азды-көпті салмақ беру үшін реттей алады, оған баға қосылады. алдыңғы күн мәнінің пайызы. Екі пайыздық мәннің қосындысы 100-ге дейін қосылады. «
Мысалы, соңғы күннің бағасына 10% (.10) салмақ берілуі мүмкін, ол алдыңғы күндердің салмағына 90% (.90) қосылады. Бұл соңғы салмаққа жалпы салмақтың 10% береді. Бұл соңғы күндердің бағасына 5% аз мән беру арқылы 20 күндік орташаға тең болады (.05).
1-сурет: Экспоненциалды тегістелген жылжымалы орташа
Ақпарат көзі: Сауда-саттық
Жоғарыда келтірілген кестеде Nasdaq Composite индексі 2000 жылдың тамыз айынан 2001 жылдың 1 маусымына дейін көрсетілген. Көріп отырғаныңыздай, тоғыз күндік қорытынды баға деректерін қолданып отырған EMA анықталған 8 қыркүйекте сигналдарды сату (қара төмен көрсеткімен белгіленген).Бұл күн индекс 4000 деңгейден төмен түскен күні болды.Екінші қара көрсеткі техниктердің күткен тағы бір аяғын көрсетеді. Nasdaq бөлшек инвесторлардан 3000көлемдібұзу үшінжеткілікті көлем мен қызығушылық тудыра алмады.Содан кейін ол 4 сәуірде 1619.58-де төменнен төменге қарай көгершінге айналды. 12 сәуірдегі көтерілу бағыты жебемен белгіленді.Мұнда индекс 1 961,46, деңгейінде жабылды, ал техниктер институционалдық қор менеджерлерін Cisco, Microsoft сияқты кейбір келісімдерді және энергиямен байланысты мәселелерді көтере бастағанын көре бастады. (Біздің қатысты мақалаларды оқыңыз: Орташа конверттерді жылжыту: танымал сауда құралын нақтылау және орташа секіруді жылжыту.)