Тікелей қол жетімді сауда – DAT жүйелері

21 Сәуір 2021 15:45

Spread the love

Интернеттегі брокерлер – қазіргі уақытта қол жетімді және көбінесе ең арзан сауда жүйесі. Неге десеңіз, олар несие картасы мен интернет байланысы бар кез келген адамға қол жетімді. Орташа, өндірістік желідегі брокерлердің проблемасы олардың тапсырыстардың баяу орындалуынан зардап шегетіндігінде. Шындығында, өз кәсібіне байыпты қарайтын трейдерлер тез арада жылдамдықты таниды, бұл пайда табудың негізгі факторы бола алады. Тапсырыстар орналастырылатын және сауда-саттықтар жүргізілетін жүйе трейдерлер үшін маңызды құрал болып табылады. Пайдаланудың қарапайым және трейдерлер үшін тиімді түрлерінің кейбіреулері тікелей қол жетімді сауда (DAT) жүйелері деп аталады.

Бұл мақалада DAT мәліметтеріне шолу жасалады.

Direct Access Trading – DAT жүйелері дегеніміз не?

Тікелей қол жетімді маркет-мейкермен немесе маманмен акциялармен (немесе іс жүзінде кез-келген басқа қаржы құралымен) сауда жасауға немесе тапсырысты жедел орындауға мүмкіндік береді. Жүйе орта деңгейдегі адамға деген қажеттілікті жоққа шығарады, оны сіз әдетте онлайн брокерден таба аласыз. Орта адамның болмауы трейдерді бірнеше секундтан бірнеше минутқа дейін үнемдей алады.

Сауда-саттықта жеке трейдерлер, олар жаңадан келгендер немесе ірі қаржы институттарында жұмыс істейтін мамандар болсын, бір-бірімен бәсекелесуі керек. Кәсіби трейдерлер әрқашан ең жаңа және ең жақсы құралдар мен оқуларға, соның ішінде ең жылдам сатып алу-сату тапсырыстарына қол жеткізе алады. Сондықтан жекелеген трейдерлер үшін бәсекеге түсу үшін абсолютті ең жақсы жүйеге қол жеткізу қажет. Тапсырыстарды сатып алу-сату кезінде кез-келген аз нәрсе оларды қолайсыз жағдайға әкелуі мүмкін.

Бірақ барлық тапсырыстарды орындау жүйелері бірдей құрылмайды. Тікелей қол жетімді барлық қолданыстағы сауда жүйелерінде де жылдамдық пен орындалудың дәлдігі, сондай-ақ әр сауда үшін комиссиялар бар. Сондықтан трейдерлер өз қажеттіліктеріне сай жүйені таңдауда абай болу керек.

Белгілі бір DAT-тің кейбір ерекшеліктері трейдердің жеке стилі мен қажеттіліктерін қаншалықты қанағаттандыратындығын егжей-тегжейлі қарастырайық. Бұл талқылау арнайы акцияларға қатысты екенін ескеріңіз. Басқа қаржы құралдарының сауда-саттығы ұқсас әдістерді қолдана отырып жүзеге асырылады, бірақ олар келесі жалпы нұсқаулықтарға сәйкес келу үшін аздап өзгертуді қажет етуі мүмкін.

II деңгейдегі дәйексөздер

DAT-тер ортаңғы адамды кесіп тастағандықтан, трейдерлер Интернетке және компьютерге ие болған жағдайда тікелей базарларға қосыла алады. Бұл трейдерге көбірек ақпарат береді және пайда табудың жақсы мүмкіндіктерін береді. Бұл II деңгей форматы деп аталатындықтан.

II деңгей экранымен трейдер ұсыныстардың толық тізімін көре алады, бағаларды, сондай-ақ әр қаралатын акцияларға тапсырыс мөлшерін біледі. Сауда-саттықты бастамас бұрын, трейдер тапсырыстың бағасын өзі шешеді – әдетте тек бір рет басу арқылы. Саудагерге тапсырыс үшін акциялардың санын анықтау ғана қалады.

Бұл тапсырыс мөлшері қалқымалы терезеге енгізіледі. Кейбір жүйелер әдепкі мәнді автоматты түрде қоюға мүмкіндік береді, бұл трейдерге қосымша төрт пернені баспай-ақ, мысалы, 1000 акцияға тапсырыс беруге мүмкіндік береді. Көптеген трейдерлерде «типтік» тапсырыс мөлшері болады, ал әдепкі мән айтарлықтай ыңғайлылық пен уақытты үнемдеуі мүмкін.

Электрондық байланыс желілері – ECN

Тікелей қол жетімді сауда жүйелері сонымен қатар трейдерлерге электрондық байланыс желілерінде (ECN) сауда жасау мүмкіндігін береді. ECN-ді сипаттаудың қарапайым тәсілі – бұл толығымен электронды қор биржасы туралы ойлану – сатып алушылар мен сатушылар компьютермен сәйкес келеді, бұл адамға орта адамға қажет емес. Тапсырыстар тікелей трейдердің DAT-ынан орындалады және электронды түрде ECN-ге лезде, кейде секундтың бір бөлігінде беріледі.

Маркет-мейкерлер

Тапсырыс ECN арқылы жіберілмеген болса да, тікелей қол жетімділік жүйесі саудагерге маркет-мейкердің тапсырыстарына тікелей қол жеткізуге мүмкіндік береді. Көптеген тапсырыстарды маркет-мейкерлер өздерінің фирмасының сауда шоттарынан немесе көбінесе ірі қаржы институттары болуы мүмкін клиенттерінің атынан орналастырады. Таңқаларлықтай, онлайн-брокерлер сонымен қатар маркет-мейкерлердің клиенттері болуы мүмкін. Бұл маркет-мейкерлер онлайн-брокерлерге маркет-мейкерлердің сауда-саттығын жеңілдетуі мүмкін – бұл «тапсырыс ағыны үшін төлем» деп аталатын тәжірибе.

Бұл DAT-ті онлайн-брокерден гөрі пайдаланудың тағы бір маңызды артықшылығы. Интернеттегі брокермен трейдер тапсырыстың қай жерде жіберілетініне әсер етпейді. DAT-ты қолдану арқылы трейдер ең жақсы бағаны беретін маркет-мейкерді таңдай алады.

Төлемдер және комиссия

Кейбір трейдерлер олардың DAT-ін білуге ​​таңдануы мүмкін, олар онлайн брокерді пайдаланғаннан гөрі қымбатқа түседі. DAT бағасының жоғарылауы кез-келген онлайн-брокердің маркет-мейкерден тапсырыс ағыны үшін төлем алу ықтималдығынан туындайды, бұл онлайн-брокерлерге өз комиссияларын төменгі бағамен ұстауға мүмкіндік береді.

Сауда-саттыққа тікелей комиссиялар, керісінше, трейдерлердің белгілі бір уақыт аралығында жүргізетін сауда санына байланысты шкалаға негізделген. Комиссиялар әдетте бір сауда үшін 15-тен 25 долларға дейін, сонымен қатар ECN қосымша ақы алады. Әрбір сауда үшін жалпы төлемдер 15 пен 35 доллар аралығында төмендеуі мүмкін. Сонымен, DAT-дің көпшілігі бағдарламалық жасақтаманы пайдаланғаны үшін белгілі бір төлемақы алады, ол айына 250-ден 300 долларға дейін түседі. Егер трейдер сауданың минималды санын жасаса, мүмкін айына 50-ден 300-ге дейін сауда жасайтын болса, бұл төлемнен бас тартылады. Әрине, трейдердің таңдауы нақты DAT-тердің арасында шешімнің жеке деңгейлерін ескеру қажет шығындарды жалпы есепке алуға негізделуі керек.

DAT-тердің артықшылықтары мен кемшіліктері

Белсенді трейдерлер тікелей қол жетімді сауда жүйелерін пайдаланудың бірнеше артықшылықтарын таба алады. Олардың кейбіреулері:

  • Жылдамдық: Сауда-саттық тез жүреді, демек, кешігу уақыты жоқ. Сіз әдетте бірнеше миллисекунд ішінде сауда жасай аласыз.
  • Құны: бөлшек брокерлермен салыстырғанда, DAT операциялары үшін төлемдер салыстырмалы түрде төмен. DAT бойынша бұл шығындар әдетте бір акцияға шаққанда, басқа брокерлердің төлемдері жоғары болуы мүмкін, өйткені олар әдетте бір транзакция үшін алынады.
  • Өтімділіктің жеңілдіктері: Басқа брокерлерде сауда ағындары үшін комиссия алымы бар, себебі олар тапсырыс ағындарын сатады. DAT, керісінше, тапсырыс ағындарын сатпайды және әдетте өз клиенттеріне жеңілдіктер алады.

Бірақ басқалар сияқты, бұл жүйелерді пайдаланудың кейбір кемшіліктері бар:

  • Тәжірибе қажет: бастаушы трейдерлерге жүйеде шарлау және өзгеру алдымен қиынға соғуы мүмкін. Сауда шешімдерін қабылдау және тапсырыстарды бағыттау белгілі бір тәжірибе мен білімді қажет етеді, бұл бастапқыда қымбатқа түсуі мүмкін.
  • Көлемдік төлемдер: кейбір жүйелер ай сайынғы ең төменгі сауда көлемін талап етеді. Егер бұл орындалмаса, ол трейдерден ақы алуы мүмкін. Трейдерлер, егер олар болса, ең төменгі сауда талаптарына жауап бере алатындығына жазылудан бұрын көз жеткізуі керек.

Танымал DAT платформалары

Көптеген онлайн брокерлер трейдерлерге тікелей қол жетімді сауда жүйелеріне қол жеткізуді ұсынады. Инвесторлар таңдаған жүйенің олардың жеке қажеттіліктеріне сәйкес келетіндігіне көз жеткізу үшін өздері зерттеу жүргізуі керек.

Мұнда трейдерлерге қол жетімді кейбір DAT тізімі берілген:

  • Интерактивті брокерлердің трейдерлік жұмыс орны
  • TD Ameritrade ұсынған Thinkorswim
  • Чарльз Швабтан StreetSmart Edge
  • Fidelity ұсынған Active Trader Pro
  • DASINC ұсынған DAS-PRO

Төменгі сызық

Онда көптеген DATS және ECN бар. Осы жүйелердің көпшілігі қазір саудагерлер арасында кеңінен танымал болғанымен, бұл сала үнемі өзгеріссіз қалады. Бүгінгі жүйелер ертеңгі сауда-саттық жағдайында «сонымен қатар» болуы мүмкін. Сондықтан өз жүйелеріңізді таңдағанда өз мүмкіндіктеріңізді ашық ұстаңыз және белгілі бір компаниямен немесе бағдарламалық жасақтамамен ешқашан үйленбеңіз.

Трейдер ретіндегі ең жақсы әрекет – сіздің жүйеңіздегі провайдердің, мысалы, жүйенің істен шығуы немесе банкроттыққа байланысты сіздің қазіргі кездегі бизнес жүргізу тәсіліңіз кенеттен өзгерген жағдайда, резервтік жоспарды сақтау. Ақылды трейдер кез-келген жағдайға толығымен дайын және егер олардың бизнес жүргізу тәсілі кенеттен өзгерсе, онда бір тиын қосуға дайын.