Секторды айналдыру

Сектордың айналуы дегеніміз не?

Салалық ротация – бұл инвесторлар мен трейдерлер экономикалық циклдің келесі кезеңін күтіп отырған кезде бір саладан екінші салаға акцияларға салынған ақшаның қозғалысы.

Экономика болжамды циклдарда қозғалады. Әр түрлі салалар және оларды басқаратын компаниялар циклге байланысты өркендейді немесе нашарлайды.

Бұл қарапайым факт секторды ротациялауға негізделген инвестициялық стратегияны тудырды. Өзінің бүкіл стратегиясын секторды ротациялауға негіздемейтін инвесторлардың өзі циклды алдын-ала білген жөн.

Сектордың айналуын түсіну

Сектордың ауысуы Ұлттық экономикалық зерттеулер бюросының (ҰБР)мәліметтерін талдаудан теория ретінде пайда болды,бұл экономикалық циклдардың кем дегенде 1854 жылдан бері тұрақты екенін көрсетті.

Негізгі өнімдер

  • Экономика болжамды циклде серпіннен құлдырауға және қайта оралуға ауысады.
  • Акционерлік инвесторлар келесі циклды бірнеше ай бұрын күтуге тырысады.
  • Олар ақшаларын келесі циклда тиімді жұмыс істеуге бейім салаларға жібереді.
  • Бұл сектордың ауысуы.

Үкімет кадрлары мен академик экономистердің арқасында біз19 ғасырдың ортасынан бастапәрбір өткен іскерлік циклдің басталуын, ұзақтығын және аяқталуын білеміз.

Циклдегі өзгерістерді нақты уақытта жасау қиынырақ. NBERфактісі басталғаннан кейін бір жылдан астам уақыттан кейін рецессия аяқталғанынжариялады.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек

Бұл бір циклдің аяқталуы мен келесі кезеңнің басталуын пайдалануға тырысатын инвесторға көп көмек емес. Бақытымызға орай, инвесторларға сектордағы ротация мүмкіндігін пайдалану үшін ақшаларын қайда салу керектігін анықтауға көмектесетін басқа белгілер бар.

Төрт сатыдағы нарықтық цикл

Қор нарықтары экономикалық циклмен қозғалмайды. Олар экономикалық циклды күту арқылы қозғалады немесе тым болмаса тырысады. Нарықтық циклды төрт кезеңге бөлуге болады:

Көбінесе қаржы нарықтары болашақта үш айдан алты айға дейінгі аралықта экономиканың жай-күйін болжауға тырысады. Бұл дегеніміз, әдетте нарықтық цикл экономикалық циклдан әлдеқайда алда.

Kurzübersicht

Біз 1859 жылдан бергі кез-келген экономикалық циклдің басталуын, ортасы мен соңын білеміз. Келесісін болжау қиынырақ.

Бұл инвесторларды есте сақтау үшін өте маңызды, өйткені нарық әрдайым қалпына келуге ұмтыла бастайды, ал экономика құлдыраған кезде,

Төрт кезеңдегі экономикалық цикл

Міне, экономикалық циклдің төрт негізгі кезеңі, әр кезеңде өркендеуге бейім кейбір секторлармен бірге. Есіңізде болсын, бұлар әдетте бірнеше айға нарықтық циклды жалғастырады.

    • Толық рецессия Бұл бизнес үшін немесе жұмыс іздеушілер үшін қолайлы уақыт емес. Жалпы ішкі өнім (ЖІӨ) тоқсандағы тоқсанға шегініп жатыр. Пайыздық мөлшерлемелер төмендеуде. Тұтынушылардың күтуі төменгі деңгейге жетті. Кіріс қисығы қалыпты. Тарихи тұрғыдан осы кезеңде көп пайда тапқан секторларға мыналар жатады: велосипедтер мен көліктер (басында)
    • Технология
    • Өнеркәсіп салалары (соңына жақын)
    • Ерте қалпына келтіру жұмыстары басталады. Тұтынушылардың үміттері артып келеді. Өнеркәсіптік өндіріс өсіп келеді. Пайыздық мөлшерлемелер төмендеді және кірістілік қисық сызығы күрт өсе бастады. Тарихи тұрғыдан осы кезеңдегі табысты секторларға мыналар жатады: өнеркәсіп салалары (басында)
    • Негізгі материалдар
    • Энергия (соңына жақын)
    • Кейін қалпына келтіру Пайыздық мөлшерлемелер тез өсіп, кірістің қисығы тегістелуі мүмкін. Тұтынушылардың күтуі төмендей бастайды, ал өнеркәсіптік өндіріс тұрақты. Осы кезеңдегі тарихи тиімді секторларға мыналар жатады: Энергетика (басында)
    • Тұтынушылардың негізгі өнімдері
    • Қызметтер (соңына жақын)
    • Ертедегі құлдырау Жалпы экономика нашар көрінеді. Тұтынушылардың күтуі ең нашар деңгейде. Өнеркәсіптік өндіріс құлдырауда. Пайыздық мөлшерлемелер ең жоғары деңгейде, ал кірістілік қисығы біркелкі немесе тіпті инверсияланған. Тарихи тұрғыдан алғанда, қазіргідей қиын-қыстау кезеңдерде келесі секторлар өз ықыласына ие болды: Қызметтер (басында)
    • Коммуналдық қызметтер
    • Велосипедтер мен көліктер (соңына жақын)

Төменгі сызық

Осы заңдылықты ескере отырып, трейдерлер экономикалық циклдың келесі кезеңінде қандай компаниялар табысқа жететінін болжауға тырысады. Болашақ экономикалық жағдайларға қатысты нарық көрсететін белгілер де маңызды болуы мүмкін. Көрнекі белгілерді көре отырып, трейдерлер экономиканың қай сатысында екеніне сенімді бола аласыз.